如何使用现金流量表中的信息.pdfVIP

2011年3月 内蒙古科技与经挢 March2011 Inner Scienoe No-5TotalNo·231 第5期总第231期 MongoliaTechnologyEconomy I[Ill _ 如何使用现金流量表中的信息 张瑞凤 (内蒙古化工职业学院，内蒙古呼和浩特010000) 摘 要：文章以国外几家公司的现金流量表为主要研究背景，探析了为什么需要现金流量表以及如 何使用现金流量表中的信息．旨在为报表信息使用者更好的理解现金流量表起到抛砖引玉的作用。 关键词：现金流量表；经营活动；投资活动；筹资活动；现金流量 中图分类号：F231．5文献标识码：A 1为什么需要现金流量表 2如何使用现金流量表中的信息 盈利企业手中的现金是怎样用光的?可以从下 现金流量表提供的信息可供其使用者：评估企 面两个基本方面来回答这个问题。 业的经营活动对流动性的影响；评估经营活动、投资 1．1 某个特定期间的净利润与该期间的经营活动 活动和筹资活动产生的现金流量之间的关系。 产生的现金流量不相等 2．1 经营活动对流动性的影响 我们知道大多数企业使用权责发生制会计基础 资产负债表和损益表中都没有报告的最重要的 来计量经营业绩。企业一般是在销售活动发生时确 因素可能就是一个期间内的经营活动如何影响现金 认收入，虽然它们或许在此之前就收到了客户支付 流量。收益增加并不总是意味着现金增加。当增加 的现金，或是与此相反，要在销售活动发生一段时间 的收益是由于经营扩张引起时(与仅仅是由于售价 后才能收到现金，也有可能与此同步，一手收钱，一 上涨或成本减少形成对照)，它们通常导致经营活动 手交货。因此，任一期间损益表上报告的收入不～定 产生的现金流量的减少。对于一个成长型的成功公 就等于客户支付的现金。类似地，企业要么将费用与 司其应收账款和存货的数量可能会持续上涨，收益 相关的收入匹配，要么与在经营活动中消耗了商品 和现金流量之间因此不同步。一方面应收账款的回 或服务的期间匹配。费用引起的现金流出有可能超 收还需一段时日，另一方面·购买和支付存货以满足 前、刚好同步或滞后于商品或服务被出售的时间，但 未来更大销售的需求却需要动用现金，这会使得企 企业通常要在销售活动发生后才能收到现金。现金 业出现经营活动产生的现金流量的短缺。成功的成 流出与现金流人之间的不同步有可能导致企业的现 长型公司将持久需要通过发行长期债务或普通股来 金出现缺口，处于成长中的企业更是如此．一个成功 满足短期现金需求。一些成功的公司发现它们常遭 的企业成长得越快，它就越有可能发现自己短缺现 遇现金短缺。因为它们无法通过长期筹资获得充足 金，此时在等待它自己的顾客支付现金期问。还要采 的资金来满足持久存在的短期需求·矽备经理需要 取措施筹集必需的资金以向供应商付款。使用权责 预计到，企业变得越成功，它蕊趋需要更多的长期资 发生制会计基础来计量净利润．其结果之一是创造 源来满足经营恬动的需求。 了对单独的财务报表的需求，这些单独的财务报表 另一方面，现金流量的增加却有可能伴随着收 报告企业的经营活动