银行混业经营模式比较及其对我国的启示.pdfVIP

产经透视 一———————————————————————————————————————————————-———一 银行混业经营模式比较 及其对我国的启示 马 纯 (武汉大学商学院 湖北 武汉430072) 摘要从世界银行业的发展趋势来看，混业经营已经成为了主要趋势，主要西方国家的银行业已经实 行了混业经营体制。对以美德为代表的两类混业经营模式进行了分析比较，对我国银行业的经营模式提出了 一些建议。 关键词 混业经营全能银行分业经营金融控股公司 综合型全能银行 其结构如图1： l美国银行业混业经营的模式以 及对其的评价 (投资中心) 1．1历史回顾 (成本利 润中心) 美国的银行业经历了从混业到分业 再到混业的历程。在1929一1933年的大 危机之前，美国没有对银行业的经营范 围做硬性规定，因此大多数银行都介入 了证券业，进行综合性经营。但是，1929一 闰1金融控股公司结构图 1933年，西方银行业和经济的大崩溃，导 金融控股公司模式包含了三个要 图2监管模式图 致了《格拉斯一斯蒂格尔法》的产生。该 素： 这种伞式监管模式实质上是建立在 法案禁止商业银行从事投资银行的业 (1)金融控股公司是纯粹的控股公美国原有的分业监管体制下的机构性监 务，导致了银行业和证券业的分离，美国 司，只作为投资中心从事股权投资活动 管与混业监管体制下的功能性监管的结 银行业进入了分业经营阶段。但是随着 并不直接参与实际的业务经营活动，具 合。一方面最大限度的保留了分业体制 德国全能型银行制度的成功，部分发达 体的业务是由其子公司来完成的。各子 下机构监管的优势，另一方面通过通过 国家的金融业开始尝试综合化经营，并 呈现出一种趋势，同时美国的银行业在 公司之间是平行的，它们之问的股权关 功能型监管避免了分业体制面临混业经 国内外都受到了严峻的挑战。为了应对 系是间接的。 营时可能带来的风险。 (2)各平行子公司之间要建立必要1．3评价 各种挑战，美国相继制定了一系列的法 的防火墙，防止同一控股公司下的非银 金融控股公司的主要目的是通过股 案，来扩大银行业的经营范围。1999年 行金融机构导致的金融风险侵蚀银行机 权控制对下属子公司实行中央集权化管 11月《金融服务现代化法》获得通过，标 志着《格拉斯一斯蒂格尔法》的废除，美 构。 理，以获得最大收益，其主要优点有： (3)金融控股公司的非银行金融机 (1)资本的集约化经营。金融控股公 国银行业进入了混业经营阶段。 构由其他监管部门负责，银行业务受银 司的资本经营管理只要把收购的公司置 1．2混业经营模式 行监管部门的谨慎监管，综合监管则由