第19讲：第四章第四节证券经纪业务的风险及防范(2012年新版).pdfVIP

　证券经纪业务的风险及防范 　证券经纪业务的风险及防范 4.4　　证证券券经经纪纪业业务务的的风风险险及及防防范范 4.4 44..44 　 按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理 风险和技术风险等。 （一）合规风险 合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行 政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公 司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等 行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财 产损失或声誉损失的风险。 （二）管理风险 （二）管理风险 （（二二））管管理理风风险险 　　管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管 理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违 章操作等导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、 造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监 管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险 （三）技术风险 （三）技术风险 （（三三））技技术术风风险险 　　 　　 　　　　技术风险是指证券公司信息技术系统（如电脑设备、供电、 通讯设施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转 账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、 高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担 赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。 　　 技术风险主要来自于硬件设备和软件两个方面。硬件设 备方面主要是由于硬件设备（：场地、设施、电脑、通讯设 备等）的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处 理能力等方面不能适应正常行情传送、证券交易和银证转账 需要，不能有效及时地应付突发事件。软件方面主要是软件 的运行效率、行情传送和业务处理速度及精度不能满足业务 需要，可能造成行情中断、交易停滞、银证转账不畅等。 　　 二、证券经纪业务风险的防范 二、证券经纪业务风险的防范 二二、、证证券券经经纪纪业业务务风风险险的的防防范范 （一）合规风险的防范 1.证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要 增强法治观念和合规意识。要从指导思想上牢固树立依法、合规诚 信、公平的经营理念，进而转化成全体员工在业务经营中的自觉行 为。 2.要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善 内部控制机制和制度。制定统一、完善、标准化的经纪业务操作规 程，做到各项业务都有章可循，业务操作标准化、规范化。证券公 司应设立合规总监。合规总监是公司的合规负责人，对公司及其工 作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。 3.对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账 户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实 行集中统一管理；对风险程度和重要性不同的业务，实 行实时复核、分级审批。加强对经纪业务主要环节和风 险点的控制。 4.强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实 行相互分离的管理制度。经纪业务营销、账户管理、信 息系统管理、会计核算等部门或岗位应严格分开，不得 兼职或混合操作。严格限定不同岗位人员的操作权限。 （二）管理风险的防范 1.要加强经纪业务营销管理。证券公司应对全公司所属 营业部、全部营销人员的营销活动进行有序组织、合理 分工、统筹管理；要明确营销人员的授权范围、业务职 责、组织控制、绩效考核及禁止行为。要确保营销人员 了解授权范围和所承担的责任，规范开展客户招揽、资 讯传递、风险提示、投资者教育等业务活动；要对营销 人员的执业行为实施有效监控，及时发现并严肃处理证 券经纪活动中的违法违规行为。 2.严格执行经纪业务操作规程。营业部在办理业务时，不论是 否繁忙、客户是谁，每一笔业务都必须严格按规定的程序操作。 特别是对《证券交易委托代理协议书》及《风险揭示书》的签 署、证券及资金账户的开立、重要客户资料的变更、客户资产 的转移等重要业务要实行经办、复核、审批机制并强制留痕， 以防止发生违规操作和业务差错。 同时，要明确业务差错的处理办法与程序，提高差错的处 理效率防止因业务差错损害客户权益和引发客户纠纷。对发生 违规操作或差错应按性质、数额和责任大小追究有关责任人的 责任。 3.建立经纪业务营销