Chap11外汇与外汇市场 .pptVIP

山东财政学院国际经贸学院 第十二章 外汇与汇率 外汇 汇率与汇率种类 外汇市场 外汇交易 第一节外汇与汇率 外汇的概念 外汇的种类 外汇的作用 一、外汇的概念 动态的外汇含义： 指一个国家的货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构兑换成另一个国家的货币，以清偿国际间债权债务关系的交易过程 静态的外汇含义 广义 狭义 外汇的特点： 国际性：即外汇必须是以外币表示的国外资产； 可偿性：即外汇必须是在国外能够得到清偿的债权； 可兑换性：即外汇必须能够兑换成其他货币表示的支付手段 静态的外汇含义 广义：指一切用外币表示的资产，常用于国家的管理法令中。 我国规定，外汇是指（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币有价证券，包括政府公债、股票等；（3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产 狭义：指以外币表示的可用于进行国际间结算的支付手段。 即只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取具体化了的外币票据才是外汇。 包括以外币表示的银行汇票、支票、本票、银行存款等。 通常所说的外汇就是指狭义概念。 二、外汇的种类 按照外汇自由兑换程度的差异 自由外汇：指不需要货币当局批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。自由外汇中使用最多的是美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、加拿大元和瑞士法郎。 计帐外汇：又称协定外汇，是指不经货币当局批准，不能自由兑换成其它货币或用于第三国支付的外汇。它是签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起的债权债务不用现汇逐笔结算，而是通过当事国的中央银行帐户相互冲销所使用的外汇。计帐外汇虽不能自由运用，但它也代表国际债权债务，往往签约国之间的清算差额也要用现汇进行支付。 二、外汇的种类 按其来源和用途 贸易外汇：对外贸易中商品进出口及其从属活动所使用的外汇。商品进出口伴随着大量的外汇收支，同时从属于商品进出口的外汇收支还有：运费、保险费、样品费、宣传费、推销费、以及与商品进出口有关的出国团组费。 非贸易外汇是贸易外汇以外所收支的一切外汇。非贸易外汇的范围非常广，主要包括：侨汇、旅游、旅游商品、宾馆饭店、铁路、海运、航空、邮电、港口、海关、银行、保险、对外承包工程等方面的外汇收支，以及个人和团体（公派出国限于与贸易无关的团组）出国差旅费、图书、电影、邮票、外轮代理及服务所发生的外汇收支。 二、外汇的种类 按其买卖的交割期 交割，是指本币和外币所有者相互交换货币所有权的行为，也就是外汇买卖中外汇的实际收支活动。 即期外汇指外汇买卖成交后在两个工作日内交割完毕的外汇。 远期外汇指买卖双方根据外汇买卖合同，不需立即进行交割，而是在将来某一时间进行交割的外汇。 按外币的形态 外币现钞是指外国钞票、铸币，现钞主要由境外携入。 外币现汇是指其实体在货币发行国本土银行的存款账户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收，收妥后存入。 现钞价 二、外汇的种类 根据外汇管理对象 居民外汇：居住在本国境内的机关、团体、企事业单位、部队和个人，以各种形式所持有的外汇。 居民通常指在某国或地区居住期达一年以上者，但是外交使节及国际机构工作人员不能列为居住国居民。 各国一般对居民外汇管理较严。 非居民外汇指暂时在某国或某地区居住者所持有的外汇，如外国侨民、旅游者、留学生、国际机构和组织的工作人员、外交使节等以各种形式持有的外汇。 在我国，对非居民的外汇管理比较松，允许其自由进出国境。 现钞价 银行现钞买入价低于现汇买入价。 银行收入外币现钞后要经过一定时间，积累到一定数额后，才能将其运送并存入外国银行调拨使用。在此之前，买进外钞的银行要承担一定的利息损失；将现钞运送并存入外国银行的过程中，还有运费、保险费等支出，银行要将这些损失及费用转嫁给出卖现钞的顾客，所以银行买入现钞所出的价格低于买入现汇的价格。 银行现钞卖出价现汇卖出价一致 三、外汇的作用 1.国际购买手段 使国与国之间的货币流通成为可能。随着国际贸易和银行经营业务的不断发展，外汇已经成为国际购买手段而普遍接受。一国如果拥有大量外汇就意味着拥有大量国际购买力，该国就可以运用所持有的外汇在国际市场上购买本国所需要的各种商品、劳务，从而使各国之间的货币购买力得到转移，促进国际间商品流通范围，促进国际交往，保证国际政治、经济、文化活动正常进行。 2.国际支付手段 可以避免在国际结算中使用黄金，节约非生产费用，进行国际贸易的双方可以通过外汇使国际间债权债务得到清偿，缩短交易时间，加速资金周转，促进国际贸易发展，方便、迅速、灵活地实现资金国际转移。 三、外汇的作用 3.国际储备手段 用于弥补国际收支逆差，当今世界各国都普遍将外汇作为一项