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资本金结汇管理制度研究 资本金结汇管理制度研究 元酷涛 (国家外汇管理局塘沽中心支局 天津市300457) 摘 要：在资本项目开放稳步推进的背景下．面对跨境收支及结售汇形势日益多变的复杂局面，构 建有效的外商投资企业外汇资本金结汇管理制度框架的重要性日益显现。本文通过梳理资本金结汇管 理制度的发展历程，针对结汇管理难点进行了探索和思考，提出了构建以“控制合法资金节奏，堵住违 法资金渠道”为管理目标、以“依法监管、比例控制、分类管理、强化监测”为管理思路的新时期结汇管理 制度框架的政策建议。 关键词：资本金结汇：支付结汇：意愿结汇 中图分类号：F831 文献标识码：B 文章编号：1007-4392{2014}03—0060—03 一、资本金结汇制度概况及其发展历程 表1 支付结汇制与意愿结汇制比较 外商投资企业外汇资本金结汇(简称资本金结 支付结汇制 意愿结汇制 汇)是指外国来华直接投资成立外商投资企业的外 结汇制度 严格的支 宽松的支 严格的意 宽松的意 国投资者以现汇形式汇人的投资款兑换成人民币的 主要内容 付结汇制 付结汇制 愿结汇制 愿结汇制 过程。外商投资企业需开立外汇资本金专用账户收 管理环节 结汇 结汇 支付 支付 取现汇投资款，并用于企业的正常生产经营活动。 先验资后结汇 是 否 是 否 《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第八条规定 经营范围内使用 是 是 是 是 “境内禁止外币流通并不得以外币计价结算”，外商 投资企业在境内开展生产经营活动需将外汇资本金 结汇后必须支付，结汇 是 是 否 否 结汇成人民币使用。 资金不得自行保留 我国于1996年实现经常项目可兑换，经常项目 办理结汇时提供合同 是 否 是 否 账户已实行意愿结汇制。而资本项目仍部分可兑换， 等真实性证明材料 大部分资本项目账户(包括资本金账户)实行支付结 结汇资金专户保管 否 否 是 否 汇制。一般认为，支付结汇制是指外商投资企业在 生产经营范围内将资本金账户内的外汇资金结汇成 制。全球经济在亚洲金融危机后开始进入恢复期，境 人民币向其他法人或自然人支付的制度安排。意愿 内企业资金使用便利化需求强烈。为促进投资便利 结汇制则允许外商投资企业根据意愿自主结汇并在 化，提高企业资金使用效率，国家外汇管理局于 自有人民币账户保留用于日后支付(见表1)。 2002年、2003年先后颁布《关于改革外商投资项下 资本金结汇管理制度变革与经济发展和外汇形 势变化关系紧密。在外汇收支形势较好、跨境资金 《关于完善外商直接投资外汇管理工作的有关问题 流动风险偏低的背景下，资本金结汇管理则趋于放 的通知》(汇发[2003】30号)，简化外商直接投资外 松。反之，管理则趋于收紧。