中小企业信用评级体系的构建.pdfVIP

牛草林：中小企业信用评级体系的构建 中小企业信用评级体系的构建 牛草林 （内蒙古大学经济管理学院 内蒙古 呼和浩特 010020） 摘要：融资难已成为现阶段制约中小企业发展的一个重要因素，而融资难的主要原因是中小企业的信用问 题。目前，商业银现行还没有专门针对中小企业的信用评级指标体系，导致中小企业的信用等级被低估，从信用 级别的角度造成了中小企业的融资困难。本文拟从研究中小企业的特点着手，构建一套适用于中小企业的信用 评级体系，全面客观地评价中小企业的信用状况，解决中小企业在融资过程中遇到的不公正待遇问题，从信用评 级的角度解决中小企业融资难的问题。 关键词：中小企业 信用评级 指标体系 一、问题的提出 随着经济体制改革的不断深入和私营经济的迅猛发展，中小企业已日益成为我国经济发展的重要组成部分，对国民经济的健 康、持续、稳定发展，对社会的安定团结，对创造就业机会、推动技术创新、加强市场化进程都发挥着日趋重要的作用。另外，由于我国 市场经济体制尚不成熟，中小企业在经营和发展中遇到了各种各样的困难，资金不足、人才匮乏、技术水平低下、经营管理薄弱、政策 环境不平等、社会服务体系不健全等问题造成中小企业经营极为困难。在这些问题中，尤以资金匮乏、融资难的现象最为突出。融资 难已成为制约中小企业发展的重要因素。一方面，相对于大企业而言，中小企业的资产数量少，质量差，信用状况相对较差，商业银行 处于资金安全性的考虑不愿意象中小企业贷款，另一方面，由于目前商业银行执行的信用评级体系中存在着对中小企业信用评估不 利的因素，因此在一定程度上造成中小企业信用等级被低估的问题，从而进一步加剧了中小企业融资困难。从融资渠道和实际融资 情况来看，商业银行贷款仍然是中小企业融资的主要方式，但商业银行目前执行的企业信用评级指标体系，从评级方法、评级指标的 选择以及指标的权重，都是基于大企业而制定的，没有为中小企业制定专门的信用评级体系。例如，我国某商业银行的信用等级评定 标准中，经营规模一项所占比重为 分，而新开户企业的信用等级满分是 分，经营实力一项占总分的 ，而中小企业在经 15 80 18.75% 营实力一项基本拿不到分数，商业银行评级时更注重偿债能力和获利能力，而没有注重发展能力和创新能力。由于这样的评级体系 是针对大型企业制定的，用来评价已进入稳定发展的大型企业来讲是适用的，但用来评价中小企业的信用等级在一定程度上存在不 适用、不公平的问题，没有真实反映中小企业的发展状况和发展前景，因此也不能全面反映中小企业的信用状况。由于这一体系的评 —企业信用等级是决定是否发放贷款的重要因素之一，评级体系的不适用、不全面在很大程度上对中小企业的融资造成了 价结果—— 一定障碍。 如何正确评级中小企业的信用等级，制定出一套适用于中小企业的信用评级体系，全面客观地评价中小企业的信用状况，解决 中小企业在融资过程中遇到的信用评级不公正的问题，已成为目前中小企业发展中亟待解决的问题。而建立中小企业信用评级指标 体系主要解决两个问题：第一，如何根据中小企业的特点，选择适宜的评级指标；第二，评级指标的权重以及评分标准应如何确定才 符合中小企业的特点。只有在解决了这两个问题的基础上，建立起来的信用评级体系才能够做到客观、全面的评价中小企业的信用 等级。本文的目标正是试图探讨上述问题的基本答案。 二、中小企业信用评级特征分析 （一）中小企业特征分析 （1）中小企业的优势：适应性强生产规模和市场容量相对小，市场退出成本也随之相对较低；特色经 —根据企业具体情况突出自身某一方面的特色，通过差别化使企业建立起自身的比较优势；创新能力强———通过对产品或服务 营—— —企业平均成立时间较短，企业负担较轻，各方面成本相对 的功能、生产、营销等多方面的创新保持企业的相对领先地位；成本低—— —企业易根据用户需要及时调整经营方向和组织结构。（）中小企