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债权融资业务手册 常春藤投资管理有限公司编制 IVY Investment Management Ltd. London · Shenzhen · Shanghai 银行金融机构 1．应收、应付帐款融资 操作方式： 由银行将公司应收、应付帐款转化为现金方式提供融资给公司，避免了由于公司上游供 应商放帐期短，下游销售客户的帐期又较长，导致的流动资金紧张。 贷款期限： 贷款首期为一年，如企业一年后欲续贷，只需在到期前一个月提出展期申请，银行即可 安排续贷一年,无需还旧借新.同时放款一季度后银行可根据企业销售和利润增长情况提 高贷款额度，降低保证金比例和利率。 资金成本： 利率通常以人民银行公布基准利率为基数；销售额在十个亿以上的优质企业（利润情况 良好，发展稳健）可执行基准利率年 5%-6%。 目标客户标准： 经营连续两年以上,销售业绩人民币 3 亿元以上，毛利率不低于 8％的企业，包括中外合 资、中外合作企业、外商独资企业、集体企业和民营企业以及股份制企业实体。以制造 业为主要支持对象。 操作流程: 企业递交资料→银行审核后至实地考察→银行出具体方案→企业确认补充资料→银行审 批→签合同→存入保证金→交发票\收货单\合同（传真件）→银行放款： 1) 银行根据企业提供的资料进行审核,在审核中银行会向企业了解经营和财务状况，如 审核后银行初步认定有可操作性，将至企业进行实地考察，并根据企业的要求和公司实 际的情况设定贷款额度，同时核定应收、应付帐款客户名单(重要)。银行的操作时间一 般为 30-45个工作日。 2) 如审批通过后,放款前企业须在银行定存融资额度的 10%-30%作为保证金，（具体比例 IVY Investment Management Ltd. London · Shenzhen · Shanghai 根据企业运营情况评定，可分期存入，差额部分无需担保）银行凭企业提供的资料（发 票和收货单传真件)二日内可将款项划入企业结算帐户（应收帐款）；或汇入指定客户帐 户（应付帐款）。此额度为循环额度，每期通常为 90－180天，还款后次日马上可继续使 用。 2． 商业物业抵押贷款 操作方式： 一些商业物业如商场、大买场、商铺、写字楼、星级酒店，客户与大型或知名的租户签 约，或是与品牌的酒店管理公司签约，将来或目前有稳定的现金流，商业物业产权明晰。 总授信金额： 跟据现金流的测算及抵押物的评估价值核定 贷款年限： 3 至 10 年 还款方式： 贷款本息按月或按季度等额还款，减少还款压力 贷款利率： 按同期人行基准利率或上浮 10%-20%（根据企业运行情况确定）即年 6%-7%。 IVY Investment Management Ltd. London · Shenzhen · Shanghai 3．机器设备按揭贷款 操作方式： 由于机器设备单价较高，设备买家需要占用很大的现金流，往往很难快速推进销售。如 果使用这个贷款品种后，经销商或设备买家只需首付 30% - 40% 就可购买机器,剩余 60% 的款项由银行支付给生产厂商，其余款项由客户在 1-3 年内按月或按季归还银行。 总授信金额： 根据设备生产企业的销售规