13 大庆概算说明 12.docVIP

财务评价 14.1概述 大庆瑞好8号风电场工程装机容量49.5MW，平均年上网发电量11117万kW·h，估算本工程静态投资43456万元，计入建设期利息和铺底流动资金，项目总投资为44712万元，工程施工期1年。 财务评价系根据国家现行财税制度和现行价格，按国家计委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）和《风力发电建设项目管理办法》及《风力发电场并网运行暂行规定》等要求，进行费用和效益计算，考察其获利能力、清偿能力等财务状况，以判断其在财务上的可行性。 本项目财务评价是在建厂条件、场址方案、系统布置、设备选型以及项目实施等方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。 14.2 财务评价 14.2.1 基础数据 本项目计算期21年，其中：建设期1年。 （1）项目总投资构成为： 项目总投资＝固定资产静态投资＋建设期利息＋流动资金 本项目总投资为44712万元。 固定资产投资 固定资产投资估算见表14-1 据本阶段投资估算成果，本项目固定资产静态投资为43057万元，固定资产动态投资为44164万元。 （2）本项目其他资产投资为399万元。 （3）建设期利息 建设期利息为建设期支付的固定资产投资贷款利息。根据投资使用计划，按规定的贷款利率计算。本风电场建设期利息为1107万元。 （4）流动资金 流动资金取每千瓦装机投资30元，计149万元。 14.2.2 资金筹措与贷款条件 大庆风力发电工程为利用国内银行贷款项目。项目建设资金由资本金和国内贷款组成，资本金8942万元（含流动资金149万元），占项目总投资的20%；其余部分向国内商业银行贷款，利用国内银行贷款本金为34662万元，贷款年利率6.39%，建设期利息为1107万元，贷款期为13年(含建设期1年)。工程施工期间不还本付息。 投资与资金筹措见表14-2。 14.2.3 成本估算 本项目发电成本主要包括折旧费用、其他资产摊销费用、维修费用、职工工资及福利费用、保险费用、材料费用、其他费用和利息支出等。 折旧费用＝∑固定资产价值×分类折旧率 其他资产摊销费用=其他资产价值/摊销期 维修费用＝固定资产价值×修理费率 职工工资及福利费等＝职工人均年工资×定员×（1＋福利费等提取率） 保险费用=固定资产价值×保险费率 材料费用=装机容量×材料费定额 其他费用＝装机容量×其他费用定额 利息支出＝流动资金贷款利息＋生产期固定资产贷款利息 本工程固定资产折旧期房屋及建筑物按20年考虑，工艺及设备按15年考虑，固定资产残值率为5％；其他资产摊销期为5年；修理费率第一年至第十年按1.5%，以后各年按2%计算；风电场职工人数按20人计，人均年工资按30000元估算，职工福利费按工资总额的14％计、劳保统筹和住房基金分别按工资总额的17%和10％取值；保险费率为0.34%；材料费定额为5元/ kW；其他费用定额为30元/kW。 本项目年均总成本费用额为4022万元，其中 ：经营成本为1162万元。 成本估算见表14-3。 14.2.4 发电效益计算 14.2.4.1 上网电价 根据国家计委计价格[2001]701号“国家计委关于规范电价管理有关问题的通知”精神，按发电项目经营期核定平均上网电价的原则，测算经营期上网电价，其财务基准内部收益率按8%计，资本金基准内部收益率按10%计。 经测算，本项目经营期不含增值税上网电价与含增值税上网电价分别为0.5895元/kW·h和0.6396元/kW·h时，项目财务内部收益率为8%，资本金内部收益为11.95%。 14.2.4.2 销售收入、税金及利润 （1）销售收入 发电收入＝上网电量×上网电价 本风电场年均上网电量为11117万kW·h，按上网电价0.5895元/kW·h（不含税）计，发电销售收入为6554万元。 （2） 税金 电力工程缴纳的税金包括：增值税、销售税金附加、所得税。其中：增值税为价外税，增值税率按照财政部和国家税务总局财税[2001]198号“关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知”精神，增值税按纳税额减半征收，税率为8.5%；销售税金及附加包括城市维护建设税和教育费附加，分别按增值税的5%和3%计征；所得税率按税率33%计算。 本项目经营期年均缴纳增值税557万元，销售税金及附加45万元，所得税821万元。 （3） 利润 发电利润＝发电收入－发电成本－销售税金附加 税后利润＝发电利润－所得税 税后利润提取盈余公积金10%和公益金5%，剩余部分为可分配利润，再扣除应付利润即为未分配利润。 年均利润总额为2487万元，年均税后利润为1666万元。 风电场发电收入、税金、利润计算见损益表14－4。 14.2.5 清偿能力分析 （1） 还贷平衡计算 还贷资金包括还贷折旧、其他资产摊销和还贷