上市产险公司未决赔款准备金调整与盈余管理.pdfVIP

垒壁墨鳖鎏 呈丝兰：丝 Economics ournalFinanceand of 上市产险公司未决赔款准备金 调整与盈余管理 一王晓英，王艳秋 本文利用我国上市的产险公司2003～2009年财务数据，采用面板数据建模实证分析了我国产险公司 调整未决赔款准备金以达到盈余管理的动机因素。研究结果表明，盈余修饰、净投资收益率和承保业绩作 为调整未决赔款准备金的动机在我国产险公司上市前后均比较显著，其中净投资收益率影响作用最大， 税收筹划的影响并不显著。 [关键词]未决赔款准备金；盈余管理；上市产险公司 [中图分类号]F840．65[文献标识码】A 【文章编号】1006-169X(2011)01-0079--04 王晓荚(1987一)，女，重庆人，西南财经大学保险学院，研究方向为保险财务与会计、商业保险理论； 王艳秋(1987一)。女，四川人，西南财经大学保险学院，研究方向为保险会计与财务、保险精算。 (四川成都611130) 一、研究背景 报案的赔款准备金采用逐案估损法提取准备金，无 盈余管理在20世纪80年代以来。深受国际经客观和公开的行业评估标准，而未报案部分按当年 and 实际赔款支出的固定比例提取准备金，仍存在人为 济学界和会计学界的广泛关注。根据Healy 调整空间。2005年以后保监会要求产险公司采用精 Walllen(1999)①定义，它是指公司管理层利用编制财 务报表及处理交易等方法，来改变财务报表结构以 算方法评估赔款准备金，尽管看上去更严格科学， 符合某些要求或标准，误导股东或监管者对公司经营 但仍然可以通过数据造假和精算师的主观判断，调 绩效的认定的一种管理手段。如果管理层过度使用。 整未决赔款准备金。我们认为产险公司可以通过未 则会造成会计信息失真，制造“泡沫利润”，破坏证券 决赔款准备金的计提进行盈余管理．以达到譬如获 市场资源配置功能。 得上市、配股资格等目的。 随着中国人保、中国太保和中国平安的陆续上 因此．研究产险公司未决赔款准备金调整的驱 市。保险业在我国的证券市场发挥的作用将逐步加 动因素．了解我国上市产险公司是否及如何进行盈 大。对于产险公司而言，未决赔款准备金是一项重 余管理具有重要意义。本文在借鉴国内外学者对影 要的负债．它是指保险公司为已经发生但尚未理赔 响产险公司调节未决赔款准备金的动机因素的研 完毕的赔案预先留存的资金准备。未决赔款准备金 究的基础上。利用上市的平安产险和太平洋产险股 包括已发生已报案、已发生未报案的未决赔款准备 份有限公司2003。2009年的财务数据，通过面板数 金和理赔费用准备金。对于2005年以前已发生已据构造回归模型，实证检验了产险公司利用未决赔 Walden．AReviewofthe Literatureandits forStandard ①HeaIy，P．，andJ Management Setting，Ac— Earnings Impfications countingHorizons[J]，1999(13)：365-383。 万方数据 爹触jj经井2D．01 款准备金进行盈余修饰的驱动因子，分析了各个因 管是公司调整赔款准备金以达到盈余管理目的的 子影响程度的大小以及产险公司上市前后调整动 动机，2005年准备金评估方法的改变并没有显著减 机是否存在差别。