公允价值计量在我国发展的困境及对策——基于后金融危机的思考.pdfVIP

对}{卜分圣 2012年第l2期总第222期 【财税审计】 公允价值计量在 我国发展的困境及对策 基于后金融危机的思考 陈 斐 (上海海事大学，上海200120) [摘 要】国际金融危机引发会计界关于公允价值的激烈探讨。后金融危机时代，我 国存在着公允价值 概念模糊、对公允价值可靠性质疑、公允价值层级选择等方面的问题。我国作为新兴经济体国家正抓住后金 融危机时代给予的机遇和挑战，通过研究制定独立的公允价值计量准则、明确计量层级、规范计量方法等稳 步推进公允价值准则的改革和重构。 [关键词]公允价值；新会计准则；后金融危机 [中图分类号]F230 [文献标识码]A [文章编号]2095—3283(2012)12—0152—03 一 、 问题的提出 都会对其产生如此大的争议 ，那么，对于我国这样一个市 2008年美国次贷危机在一年多的肘间内转变为一 场经济体制不完善、市场环境不成熟的发展中国家来说， 场波及全球的金融危机。公允价值计量属性在此次金融 要从中吸取教训，总结 自身不足，借鉴国际经验，从而实 危机中被推到了风口浪尖。纵观国际金融危机爆发以来 现在资本市场中有效、合理地应用公允价值计量。 国内外的文献资料对公允价值计量持反对观点的有： 二、后金融危机时代我国公允价值计量面临的困境 1．“顺周期效应”放大了金融系统波动幅度并可能引发或 公允价值从 1998年首次引入我国到2006年被再次 加剧金融不稳定性。2．非活跃市场面临的挑战：其一， 引入，经历了由立到废再到立一波三折的过程。由此可 当前市场交易价格是否符合公允价值定义；其二 ，对于从 以看出，我国对于公允价值的引入也存在一定争议。针 “按市价计值”转变为 “按模型计值”的金融工具由于无 对我国公允价值计量存在的问题大致可以概括如下： 法获得相关的市场信息或参数，公允价值计量难度加大。 (一)公允价值概念模糊 3．金融机构按 “着火价”出售金融资产，市价并不能真正 公允价值概念含糊不清，内涵和外延不明确、不具 反映金融资产的内涵价值。由此，很多金融界人士将此 体，是导致会计实务应用混乱的主要原因之一。比较 次国际金融危机的根源直指公允价值 ，提出暂停和取消 FASB、IASB与我国的新会计准则中有关公允价值的概 公允价值计量而重回历史成本计量模式。 念，可以看出它们之间存在着很大的差异，具体区别如表 葛家澍 (2009)认为 “每逢经济危机 ，市场产生动荡， 1o 从而影响投资人和其他资本提供者的信心时，财务会计 我国的新会计准则为了与国际趋同，参考国际会计 所采用的计量属性都要经受一次考验”。金融危机从产 准则制定。然而我国又结合具体国情 ，趋同而不雷同，引 生到发展，其一直承担着 “替罪羊”的角色，直至2008年 入公允价值的方式是积极而稳健的。但是 ，我国会计准 l2月30日，SEC向美国国会提交 《市值会计研究报告》 则在公允价值概念的诸多方面都没有做出明确界定，如 后，业界才基本形成共识 ，认为将公允价值计量方法改回 表 1所示 ：1．计量 目标中以人账价计量还是以脱手价计 历史成本计量方法是历史的倒退，完善公允价值计量方 量未明确表明；2．计量时间是否是 “计量 日”未明确表 法才是主流。 明；3．是否是一种假设的估计价格未明确表明。 在市场环境相对成熟、对公允价值运用娴熟的国家， (二)