基于条件风险价值(CVaR)的油气勘探投资组合决策模型研究.pdfVIP

第21卷第5期 中 国 矿 业 V01．21，NO．5 MAGAZINE CHINAMINING 2012 2012年5月 May 基于条件风险价值(CVaR)的油气勘探 投资组合决策模型研究 王 众1，张n肖楠1’2，匡建超3，庞河清1 (1．成都理工大学能源学院，四川成都610059；2．西南西石油大学资源与环境学院， 四川成都610500；3．成都理工大学管理科学学院，四川成都610059) 摘要：以现代投资组合理论为基础，引入条件风险价值(CVaR)相关理论和方法，构建了基于 CVaR的油气勘探投资组合决策模型。该模型运用CVaR代替方差度量勘探投资组合的风险，利用线性