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· 290 · 价值工程 当前我国私募基金法律确认问题的探讨 Law IdentificationofPrivatelyOfferedFundinChina 李慧 LiHui (云南农业职业技术学院，昆明 650031) (YunnanVocationalandTechnicalCollegeofA culture，Kunming650031，China) 摘要：在当前全球性金融危机背景下，我国中小企业融资难，扩大融资渠道已经成为必须解决的重要问题，私募基金是我国当前金融市场中 的新生力量，论文探讨了私募基金及其相关概念，我国当前私募基金法律地位的现状，私募基金法律确认问题已经成为我国私募基金发展的主 要障碍，必须及时确认私募基金法律地位的意义等方面的内容。 Abstract：Underthebackgroundofthecurrentglobalfinancialcrisis．thepaperpointedoutthatChinaSMEfinancingisallimportantissuesottheir survivalanddevelopment．Privatelyofferedfundisnew bloodofChinaSmarketeconomy．Thisthesisdiscussedprivatelyofferedfundanditsrelated concept，thestatusquoofitslegalstatus．Thelaw identificationofprivatelyofferedfundhasbecomethemainobstacleofitsdevelopment；weshouht identifythesignificanceoflegalstatusofprivatelyofferedfund． 关键词 ：私募基金；法律确认 Keywords：PrivatelyOfferedFund；berecognizedinthelaw 中图分类号：D9 文献标识码 ：A 文章编号：1006—4311(2011)20—0290—02 1私募基金及其相关概念 资金，则应视为非法吸收公众存款。 1．1私募基金的概念 私募基金(PrivatelyOfferedFund)是指不 2我国当前私募基金法律地位的现状 通过公开招股，而是通过私下在特定范围内，向特定投资者募集资 我国的私募基金从形成到具有了一定规模，一直没有得到法律 金方式所筹集的基金，用投资专业知识理财，与投资者的关系是共 的认可。中国人民银行副行长吴晓灵曾公开表示，私募基金的运作 同投资、共享收益、共担风险，其主要投资方式是进行股权投资和证 不合法、不透明，对金融市场的影响难 以估量 ，政府必须进一步研究 券投资，其组织形式有：契约型、公司型和合伙型。1 对私募基金的监管方式。当前我国私募基金法律缺位主要表现在以 私募基金的本质是一种信托服务。私募基金的投资人把资金以 下几个方面： 一 种信托的方式交给基金的管理人进行管理，基金的管理人运用 自 2．1法律上没有确认其主体地位 在我国 《证券投资基金法 、 己掌握的专业知识进行投资组合，基金的投资人和管理人按照约定 证《券法》、《信托法》中一直没有明确什么是私募基金、私募基金与 共享收益、共担风险。 公募基金的区别、私募基金和非法集资的区别、私募基金和非法吸 1l2我国私募基金和非法集资的区别 非法集资是指法人、其 收存款的区别，也没有明确私募基金的投资范围和组织形式。在我 他组织或个人，未经有关权利机关批准，向社会公众募集资金的行 国 证《券投资基金法》第二条规定 在中华人民共和国境内，通过公 为，其主要特点是向社会公众募集资金，其主要采用以许诺高利润、 开发售基金份额募集证券投资基金 ，适应