存款保险定调,理财刚性兑付难保.pdfVIP

Finan(‘Ps 2015年第01期总第403期 Maflaging 会有所上升．这也有利经济总体向上发展。 存款保险定调， 4、民众理财会有更多选择。 央行降息直接影响到投资产品．利好较 理财刚性兑付难保 大的主要有房地产、水泥建材钢铁等资产负 债率较高或资金流动性压力较大的行业：其 文／胨凯 次对股市和债券市场也利好．但嘉丰瑞德理 财师提醒大家．股市和债市风险仍不可忽 视。在家庭资产配置方面．稳健理财方面的 在银行的存款超过了一定数额都不是刚性兑付的时 投资也不可少，除了优选定存、国债，还可 候，理财又何足挂齿?压根就不在存款保险的保障范 以选择固定收益类产品．风险低．投资收益 围之内。 也不错． 不过．降息会对以货币基金为主要投资 方向的余额宝等互联网“宝宝”类产品和银 行理财产品的收益率造成一定的影响．预计 —_I一年11月30日央行正式发布《存款保险条例(征求意见 此后两类产品的收益会将下行．建议大家谨 —]卜稿)》，除了彻底打破了银行存款的国家隐性担保之外，还 慎选择。 ‘一有更为重大的市场效果．就是建立了打破刚性兑付的传统 5、贷款环境宽松，创业投资更容易。 行政化运作手段．而是采用市场化的风险与收益相匹配的对价办法。 此次降息．银行放松了贷款要求．民众 如果严格遵照《存款保险制度(征求意见稿)》，那么理论上而言， 贷款更加容易．贷款的成本也降低了。获得 客户在银行超过50万元存款的部分是不能得到全额保本的保障的． 了财务支持，会使得更多具有能力的人．更 除非是银行进行破产处置或者是被收购后有能力进行保障的除外。 愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收 12月4目，银监会又加急下发了《理财业务监督管理办法(征 入。虽说降息后民众从银行贷款更容易．贷 求意见稿)》，向商业银行征求意见．力求从根本上解决银行的隐性担 款的金额也放宽．但是银行的贷款审批流程 保和刚性兑付问题。此前。虽然银行理财内部还没有出现较大面积 一直很复杂．意味着民众也并非那么容易贷 的违约事件，一般也是银行承担起刚性兑付的职责和能力。但是在 到款。所以理财师认为部分人还需从一些非 信托领域．去年以来接连出现的几起刚性兑付事件．就差点因为兑 银行的金融机构进行贷款才行。 付不了而成为了整个行业讨论的焦点。 此次央行降息．旨在降低社会融资成 关键就在于彼时的市场化风险意识和配套支撑还不完善．客户 本．传导到投资理财市场．除了整体利好楼 仍旧以保本兑付为唯一回报。而即便是信托、理财等产品在实际营 市外，对银行理财、股市、债券、基金、 销的同时，恐怕也没有对客户做明确的风险揭示。所以，在当时的 “宝宝”、P2P、黄金商品等都会产生不小的 几个大风大浪面前，虽然有强调打破刚性兑付的声音．但是受制于 影响。理财师建议，虽然央行降息。但有定 公司名誉和市场舆论．没有哪一个公司或者平台敢于打破这个刚性 存习惯的人暂时无需紧张忙着“存款搬家”。 兑付的惯例。 随着各家银行的利率可能展开的差异化竞 那么．为什么此次银监会要在存款保险制度即将推出之际．马 争。未来在存款时．消费者可“货比三家” 上进行理财业务的整顿呢?其中核心的命题是打破刚性兑付?细细 后进行选择，以获取更高的收益。此外，存 想来，其中必有一些缘由。 款保险条例已在征求意见，即将出台．银监 首先．对于银行而言．虽然此前也对银行理财业务进行了一些 会在去年12月4