用无风险报酬率求上行概率的公式推导过程.docVIP

学员chj584，您好！您的问题答复如下：期望报酬率＝无风险利率＝（上行概率×股价上升百分比）＋（下行概率×股价下降百分比）　 　　假设上行概率为P，则下行概率为1－P，于是有：r＝P×（u－1）＋（1－P）×（d－1）其中,（u－1）就是上升百分比,（d－1）就是下降百分比.r＝P×（u－1）＋（1－P）×（d－1）r＝P×u－P＋（1－P）×d－1X(1-P）=P×u＋d－P×d－1=P×(u－d)＋d－1解之得：　　 假设上行概率为P，则下行概率为1－P，于是有：　　r＝P×（u－1）＋（1－P）×（d－1）　　解之得：　　　　有了概率之后，即可计算期权到期日价值的期望值，然后，使用无风险利率折现，就可以求出期权的现值。 老师：由于我是文科专业的学生，对于一些数学基础请帮忙推导一下： 一：请讲解一下2009教材中93页和96页普通年金和预付年金中运用的等比数列公式的推导过程，帮忙给举例哦。 二：请辅导下2010年教材265多期二叉树期权定价模型中自然常数的公式，和在该模型中求上行乘数的准确计算过程。 三：请讲解2010年教材267页B-S定价模型中自然对数的公式原理和推导过程，和在该模型中求d1的准确计算过程,以及自然对数表的查找，帮忙给举例哦；虽然我也会查找，但那只是瞎猜思路下进行的，我自认为不够准确，请指导完整的查找方法哦。 四：2010年教材267页B-S定价模型中运用的N(d)--标准正态分布中离差小于d的概率的公式原理和推导过程；关于查表，我也在按照表下和例题数据进行瞎猜的查找，请指导完整准确的查找方法，我担心我这样摸索的结果是错误的，帮忙给举例哦。 五：请帮忙推导一下，连续复利终值和连续复利率的公式，帮忙给举例哦。 六：折旧和摊销的运用，2009的教材，在租凭中提到，2010的教材在222页固定资产寿命中提到，我印象中有设备总产量折旧法和年平均折旧法，但不够清晰准确，当我回到书中找，无论是在找《会计》还是《财务成本管理》里面找，都没找到，请问，教材《会计》和《财务成本管理》那些章节讲解有折旧和摊销的计算方法，除教材讲的以为，还有其他那些计算方法，这些方法是如何计算的？ 七：请帮忙提示一下，在《财务成本管理》这门课程中，那些章节会涉及到自然常数.自然对数.等比数列公式.正态分布下的累计概率.连续复利的运用。 我们需要不断的学习，丰富我们的知识面，学到老，是我们良好的生活态度！