《系统交易与程序化》公开课讲座课件.pdfVIP

公开课系列讲座 知识难度：☆☆☆ 程序化系统交易之家 QQ群:159212137 内容介绍 � 交易系统概述 � 程序化自动交易概述 � 交易系统分类 � 交易系统举例讲解：海龟 � 程序化交易系统及其实例讲解 什么是交易系统 • 交易系统是自身交易风格的实现。是交易方法的总结。它 是一种理念，它体现为在行情分析与判断中对价格趋势运 动的总体性的观察和时间上的连续性观察后，对规律的总 结。 • 在这个经验总结之上所产生的一些列行为可以归纳为交易 系统方法。 交易系统抽象分类 • 自上而下： 现有理念再有方法（以道御术） 以道御术前提是对“术”已经精通-驭 • 自下而上 KDJ MACD RSI 统计分析（特征统计） 题外话 • 菩提本无树，明镜亦非台；本来无 一物，何处惹尖埃 • 下下人有上上智，上上人没意智 程序化自动交易 � 是指事先设计好交易策略，然后将其编制成计算机程序。 利用计算机程序的算法来决定交易下单的时机、价格和数 量等。 � 据统计美国市场中有 70%的交易是由程序化交易完成的， 美国骑士公司作为全球最大的股票交易商， 90%的公司定 单是靠机器来完成的。量化投资及程序化交易大师西蒙斯 默默无闻的在十几年间大量使用量化系统的交易方法，取 得了比巴菲特、索罗斯等市场传奇人物更高的年收益率。 目前更多金融机构和个人投资者开始逐步的走进程序化交 易的世界、量化投资的世界。程序化交易一直悄无声息的 为投资者们不停的赚取大把的钞票。相信未来中国市场的 程序化交易也将突飞猛进的发展。 程序化和手工交易对比 � 和人工交易相比，它的优点是有 100%的执行力，克服了 人在交易过程中的所谓的 “人性的弱点”； 程序化交易 把优秀交易技术，结合严密的逻辑判断，有效的风险控 制，通过程序语言制作成程序化交易系统，经过不断的市 场测试、检验，就可以实现稳定盈利了。通过这样成熟的 程序化交易程序，就可以批量的服务于客户，实现一定范 围内的稳定盈利。 “程序化交易”也势必给交易行业带来 全新的变革。 程序化交易代表人物 � 詹姆斯·西蒙斯： � 美国数学家、投资家和慈善家。是世界级的数学家，也是最伟大的对冲 基金经理之一 � 他发明了一套运用统计方法建立风险投资的数学预测模型。西蒙斯领导 Medallion 对冲基金会以电脑运算为主导，运用数学模型在全球各种市 场上进行短线交易。依靠这种策略，他从一个天才数学家变身成为华尔 街亿万富翁，被誉为“地球上最好的基金经纪人”。西蒙斯领导着50亿 美元的对冲基金，自1988年创立以来，年均报酬率高达 34％。 •2007年《福布斯》全球亿万富豪排行榜，以40亿美元位列第214。 � •2008年《福布斯》全球亿万富豪排行榜，以55亿美元位列第178。 � •2009年《福布斯》全球亿万富豪排行榜，以80亿美元位列第55。 � •2010年《福布斯》全球亿万富豪排行榜，以85亿美元位列第80。 华尔街有一句名言是： � You have to be out to be in �你必须非主流才能入流 �系统交易和程序化正当其时 交易方法的分类 � 情绪化交易方法 代表：散户初级阶段 � 程式化交易方法 代表：海龟方法等 � 理念交易法 代表：巴菲特 价值投资 交易系统讨论 � 1：交易经验总结是否符合历史发展规律。 � 2：交易经验的方法是否能盈利或者稳定盈利。 • A 成功率小于50%的策略与方法 • B 成功率大与50%的策略与方法 讨论思考 � 你的交易方法是什么。 � 是否符合规律。 � 以史为鉴 案例解析 海龟交易法则： 1：流动性强的品种 2：不同市场不同品种不同头寸。 3：以20日突破为基础的偏短线系统，突破开仓；以50日 突破为基础的较简单的长线系统