制度诱导下的保险行业创新.pptVIP

LOGO 企划部 制度诱导下的保险行业创新 2012年8月 主要内容 制度诱导下的中国寿险业成长 1 过去二十年保险业的高速扩张 2 跛足前行的保险业孕育变革 3 制度诱导下的中国寿险业成长 第一个十年的高速增长借力于保险市场的对外开放以及代理人制度的进入 过去二十年寿险业的发展主要是受监管制度的驱动 第二个十年是在定价利率管制的背景下，新型产品依靠庞大的银行网络迅速兴起，资金运用渠道的放开支撑了新型产品的开发 过去二十年保险业的高速扩张围绕产品、渠道、市场展开，主要分为三个阶段 第二阶段99-07年 第三阶段08-11年 第一阶段92-99年 对外开放前，寿险业在保险业中占比不到20%，但是当92年由美国友邦保险公司引入代理人制度后使得复杂寿险产品的销售成为可能，寿险业迅速发展。（表1为92年-98年寿险保费收入规模及占比） 由于私人财富的快速积累、定价利率管制的推动、产品不断创新、银保渠道的助力，分红险，万能险，投连险分别迎来爆发式增长。 （详情） 2008年金融危机之后的经济刺激政策带来了超常规信贷投放及M2超常增长，催生了银保渠道的泡沫，营造了银保业务的虚假繁荣。 12年是寿险行业分化元年，孕育变革 变局一 变局二 变局三 变局四 政府与市场在社会管理和社会保障边界的重新定位及明晰中寻求新的市场空间 增长点突破点在团险渠道的复苏、新渠道的崛起以及保障产品的发展 （表10为美国与我国各渠道保费占比的对比，可以看出我国团险渠道的增长潜力） 市场细分竞争逐步开启，寿险进入多元化行销时代 保险资产运用渠道的多元化，将真正检验其大类资产配置能力，进而也为产品创新提供空间 （表13为07年-11年上市保险公司新单保费收入及标准保费） 表9为2011年四家上市公司新单期交占比和保费增速 显然可以看出寿险公司增长环境低迷 本文所涉及的所有数据均来自保监会、各公司年报及华创证券 第二阶段 随着04年保险资金运用改革的启动，05年起保险投资收益率就发生了历史性的改革 （表8为02-07年保险投资收益率） 这一时期分红产品占据绝对地位 新型寿险产品所具有的财富管理特性决定了银行是适合的销售渠道 （表4表5分别为02-07寿险分渠道保费收入与占比） 新产品保费收入占比从00年不到5%到07年一路杀到超过77% 受私人财富迅速增长和定价利率管制推动，新产品的保费规模和市场份额迅速扩大 私人财富迅速积累，2001年人均收入突破1000美元，进入初级财富管理阶段 04-07年，投资渠道开放，万能、投连迎来爆发式增长 99-03年，分红险主导新型产品发展，业务以趸交为主 表2为00-07年寿险各产品保费收入占比 表3为99-07年人均收入及增速 表7为04与07年寿险产品结构 表6为00-07年寿险各产品保费收入 返回上一页 新的市场空间 1 县域以下市场的传统低端保障业务面临着社会保障覆盖面拓宽、市场空间被挤压的窘境——目前的契机在于，可以利用广泛的网络渠道和良好的政府关系，寻求在新农合等其他政府社会管理职能中的机遇。 2 新医改以及医保支付制度改革蕴藏健康保险发展空间——医保支付改革将全面推开总额控制，这将激活健康医疗保险需求；同时未来预算管理会向DRGs付费方式过渡，这将使保险公司更有效控制道德风险，增强参与健康 保险的积极性。 3 养老金制度的巨大缺口将成为政府难以承受之重，推动商业保险和企业年金的发展将超越部门之争——随着人口老龄化进程的加速，政府养老金缺口将持续扩大，据估算，到2050年缺口将达到10万亿，其应对政策将是提高个人在养老保障中的责任，这将为寿险行业增长注入持续需求。 返回上一页 多元化行销时代 代理人 渠道 多元化选择。代理人渠道的总体变革方向在于提高代理人的素质，而各公司将根据现有代理人队伍情况和市场细分定位，朝着绩优化，组织型绩优、精英化以及大众服务型几个方向同时迈进。 银保 渠道 保险仍将在财富管理领域占有一席之地。 短期内，银行市场仍将增长乏力，但长期来看，银保渠道将通过产权纽带逐步形成新的发展模式，产品形态上酱油较大转变。如一些中型公司可以通过加强“总对总”合作、员工制银代人员等方式，深耕银保渠道。 新型 渠道 充满变数，最终服务落地依赖于代理人素质。近年来，电话和网络营销等新渠道迅速兴起，充满诸多变数，具有长期战略眼光的公司将抢占市场先发优势。与此同时，新渠道最终都面临服务的落地，初始阶段更多的是原有渠道的补充，强大的后援服务支持以及优良的代理人最终会是新型渠道背后真正的竞争核心。未来如何整合不同渠道的服务，推动内部不同渠道的合作，是新渠道发展的重要命题 返回上一页 表1 92