金融危机背景下国际金融监管法制变革的研究.pdf

摘要 摘 要 金融危机以来，尽管中国的金融业受金融危机的影响较小，但仍然存在或 潜在的风险仍然时刻提醒我们应从国际金融监管法制的完善对危机做出反思与 总结。金融危机对中国既是机遇也是挑战，我们应以此为契机顺应国际上金融 业发展的趋势，改革我国的金融业监管体制。 本文在第一部分主要讨论了金融监管的内涵、理论基础、目标、原则、模 式、内容、方法等基础理论问题。在回顾了金融危机的演变历程之后，针对后 危机时代的特点提出应以常态化、科学化的精神来建立金融监管的长效机制。 本文第二部分回顾了金融危机前金融监管法制概况，梳理了主要经济体和 国际组织的金融监管改革措施，并对当今金融监管国内法层面和国际法层面改 革中的问题作了评述。 本文第三部分对危机中暴露出的金融监管法制漏洞作了探讨。对于金融效 率的过于推崇而忽视金融安全、宏观审慎监管的缺位、监管的内容未适应虚拟 经济的要求、监管重叠与监管真空并存、监管套利引发“竞次”以及国际监管协 作体系的式微是造就此次危机的原因。 中国的监管模式根植于国内的金融环境，域外的视角提供了经验和教训， 需要加上本土的智慧来消化和吸收。本文第四部分集中于如何完善我国的金融 监管法律制度这一命题。就金融监管这样一个层次、角度都异常丰富的宏大命 题来说，至少应当包括以下方面的内容：第一，立法理念上安全与效率并重， 这要求我们仍须将金融创新置于重要的位置。第二，宏观审慎应当于微观机制 中体现，否则将成为缺乏制度依托的理念。第三，分业经营与机构监管并非一 一对应，而且我国应在控制风险的基础上允许混业经营，并配以功能监管。监 管机构的改革并不在于是“一行三会”或其他，而在于是否能以最小的成本取得 最大的监管收益，因此在现有体制下加强机构间的权力协调是更好的选择。第 四，要加快金融机构破产立法和相关制度的建设，还要特别重视对金融创新产 品的风险监管以及信用评级等中介机构的规制。第五，保护消费者的理念是我 国监管文化中较为薄弱的，而这已经在证券监管中饱受抨击。应建立系统化的 制度对各种情形下的金融消费者予以适当的保护，特别是应借助私人执法机制 摘要 去充分发挥市场的自我调试作用。第六，加强国际协作并在该协作法律框架的 构建中发挥积极作用。 关键词： 金融监管理念模式国际协作 II Abstract Abstract Chinaislessaffectedthefinancial theriskisstillremind Although by crisis，but reflectoncrisisina USoftheinternationalfinancial should regulatorysystem perfect fnancialisnot all butalsoa andsummarized．Thecrisis onlyopportunity great an toconformtothetrendof to shouldtakeitas challengeChina，We opportunity financial the oftheinternationalfinancial in the China,reform