主成分分析法在股票研究中的应用.pdfVIP

■2()()9年第11期 ■现代管理科学 ●博士论坛 主成分分析法在股票研究中的应用 ●王玉玲马军海 王晶 摘要：文章利用主成分分析法对有色金属板块上市公司第一季度的经营业绩进行了评估．首先从有色金属板块中选 择了16家上市公司，选择了9项财物指标，根据报表数据利用通过R软件进行主成分分析。自此基础上，利用主成分方 法得出了一种综合排名．研究结果表明，评估比较合理，客观上能反映上市公司的综合水平． 关键词：主成务分析；股票；R软件；评估 中国股市迅速发展壮大是有目共睹的．随着中国的股 1．R软件。R软件是一个开放的统计编程环境，是S Chambe- 市正在逐步走向完善，走向规范化。价格向其内在价值回 语言(由ATTBell实验室的RickBecker，John 归是未来股市发展的重要方向。股票的档次将不断拉开。 玛．AJl蚰Wilks开发)的一种方言之一，它是集统计分析与 成长率高的绩优股会越来越受到投资者的追捧．过去那神 图形直观显示于一体的统计分析软件。R作为一个计划， 高投机、高市盈率、价格严重偏离其价值的现象将逐步纠 正。理智的股票投资者，将会更加重视上市公司的经营业 组(R CogeTeam一以后用RDCT表示)维护， 绩、重视股票自身的品质，即重视投资对象的选择。但是随 Development 着股市发展、投资手法和证券监管方法的成熟，以及上市 他们完全自愿、工作努力负责，并将全球优秀的统计应用 公司数量的不断增多．如何科学合理的进行股票的分析和 软件打包提供给我们使用。我们可以通过R计划的网站了 选择是每一个投资者所要解决的首要问题。 解有关R的最新信息和使用说明．得到最新版本的R软 笔者选取16家上市中去．根据2006年度证券第四季件和基于R的应用统计软件包。R是完全免费的，R可以 度报告中的信息以及数据．选择每股收益、投资收益、净利 润等9九项财物指标。对这些公司进行了主成分分析，试 可以编制自己的函数来扩展现有的R语言。 图对他们进行分类．为股票的分析和选择提供依据。 2．主成分分析法。主成分分析，也称主分量分析，其基 一、R软件、主成分分析简介 本思想是通过原有变量的少数几个线性组合来解释原有 表1 2006年第四季度部分上市公司(有色金属板块)的业务报表 序号 代码 简称 XI x2 X3 Ⅺ X5 )【6 X， x8 x9 1 600111包钢稀土 O．1963．03 6．44 22．3336．62 160917 16084 14704 7236 2 600219南山铝业 0．28 4．526．18 16．93 59．22 233508 28787 26877 17853 3 600255鑫科材料 O．42 4．60 8．90 4．80 50．59 39l398 7368 7087 5173 4 600357承德钒钛 0．37 3．24 11．5 12．0019．44 840603 45443 45352 30724 5 600362江西铜业 1．59 4．3436．7030．6557．43 2507104576063573089474412 6 600432吉恩镍业 1．12 4．22 24．8931．7759．12 158203 3738436878 30235 7 600456宝钛股份 0．84 4．55 18．4722．5677．05 184246 39285 39357 34191 8 600459溃研铂业 0．38 5．76 6．56 14．4042．56 6840l 4338 3759 3190 9 600489中金黄金 O．15 3．70-3．91 13．1653．08 1263917 890 2275 -3899 10 600497驰宏锌