资产减值准则的政策效应——来自上市公司2004-2006年年报数据的经验证据.pdfVIP

第23卷第10期 重庆工学院学报(社会科学) 2009年lO月 No．10 V01．23 of Oct．2009 Journal Instituteof Science) Chongqing Technology(Social 资产减值准则的政策效应。 ——来自上市公司2004—2006年年报数据的经验证据 李歆 (重庆理工大学财会研究与开发中心，重庆400050) 摘要：以104家上市公司为研究样本，分析其2004--2006年固定资产和长期投资减值准备的转回 情况，发现《企业会计准则第8号——资产减值》的实施对上市公司会计政策的选择有重要影响， 取得了上市公司通过长期资产减值准备调节利润的证据。 关键词：资产减值准备；转回；固定资产减值准备；长期投资减值准备；政策效应 中图分类号；F230 文献标识码：A 文章编号：1671一蚴(2009)10—0015—04 自1993年我国会计制度中允许资产计提减值了公司所在行业和公司自身经营环境的不利变 准备以来，该项政策就广受利润操纵者的青睐。 化。王跃堂【23认为，我国上市公司长期资产减值 根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规 行为真实地反映了资产未来收益能力的变化，长 定，固定资产、无形资产等长期资产减值准备从 期资产减值的追溯调整政策事实上并没有沦为盈 2007年起计提后不能冲回，只能在处置相关资产余管理的手段，而是为公司夯实长期资产，如实反 后再进行处理。新准则截断了上市公司这一调节 映长期资产的公允价值提供了政策途径。黄世 利润的途径。如果长期资产减值准备确系企业调 忠[3]贝Ⅱ认为，资产减值准备在一定程度上已成为 整利润的工具，2006年上市公司年报将出现大量上市公司操纵经营业绩、粉饰财务状况、规避上市 减值准备的转回。本文通过研究上市公司2004—监管的工具，持有类似观点的还包括赵春光【4J、任 2006年度财务报告中相关资产减值准备情况，分凌玉[51和McNichols等【6j。 析资产减值的政策效应，为新准则的实施提供更 关于计提资产减值公司的行业特征，戴德明 多的实证证据和理论支持，对准则制定和会计监 等…1在控制经济因素的影响后，找到了亏损上市 管机构进一步完善会计准则有一定的现实意义。 1文献回顾 司，发现有39％的公司在公布减值的当年发生了 最高管理层的变动，且减值公司在资产回报率和 关于资产减值准备是否沦为企业调整利润的 净资产回报率(即使将减值部分加回也如此)方面 工具，研究文献存在分歧。戴德明等‘11认为，亏损 显著低于其同行业中没有发生减值的公司。Mc． 上市公司资产减值准备的计提在一定程度上反映 Nichoh等[6]的研究发现，当企业的利润非常大或 ；收稿日期-2009—05一18 基金项目：重庆市教委项目“公司治理的功能拓展和规则重建——以会计和财务治理为核心”(KJO舳610)阶段性研 究成果。 作者简介：李歆(1973一)，男，广西崇左人，硕士，副教授，中国注册会计师，主要从事财务会计和审计理论研究。 万方数据 16 重庆工学院学报 非常小时，企业都会倾向于提取较高比例的坏账 布的年报资料。 准备。 合理地判断上市公司是否通过资产减值来调 节利