道德风险和存款保险.pdfVIP

2010 年第23 期 经济研究导刊 No．23 ，2010 总第97 期 ECONOMIC RESEARCH GUIDE Serial No．97 道德风险与存款保险 陈 维 （安徽大学经济学院，合肥230039） 摘 要：建立存款保险制度有助于金融体系的完善，但在具体的实践中，它会诱使银行的经营者从事过度的或 者高风险的投资活动，从而导致道德风险的产生。针对这种问题，首先应当分析存款保险制度中的道德风险发生的 机制，并就如何控制道德风险进行探析，最后得出结论。我国要加快建立显性的存款保险制度，逐步克服目前隐性的 存款保险带来的道德风险。 关键词：存款保险；道德风险；金融稳定 中图分类号：F830.4 文献标志码：A 文章编号：1673－291X （2010）23－0136－02 ③ 到目前为止，全球已经有超过70 个国家建立了存款保险制度， 许有传、何佳(2008)将目前中国的隐性保险制度 进行扩展，分别 尽管彼此的具体保险细则存在差异，但其总体目标是一致的，即增强 比较研究了不完全隐性保险与完全隐性保险的政策效果和环境依 银行体系的流动性，保护储户的利益，进而维护整个金融体系的稳 赖，认为在一定条件下，不完全隐性的保险能降低问题银行的风险承 定。然而，在具体的实践中，这种制度并没有我们想象中的那么完美， 担激励，从而优于完全隐性的存款保险制度。 其中一个很大的原因就是因为道德风险和逆向选择的存在。 钱小安(2004)从探讨存款保险的体制目标入手，阐述了存款保险 所谓的存款保险制度是指，一个国家为了保护存款人利益和维 制度的功能，并展示了从隐性存款保险向显性存款保险转变的市场 护金融稳定而为银行或者其他从事存贷款业务的金融机构建立一个 取向，通过分析存款保险与其他保险的特征，提出了一系列有效的存 保险机构,各家银行或类似金融机构向保险机构缴纳保费,当银行面 款保险制度设计的制度安排。 临危机或经营破产时, 保险机构就向其提供流动性资助或代替其在 何光辉(2006)从存款保险额度的角度分析了存款保险制度的效 一定限度内对存款者给与偿付的制度。 用，他认为人为的给存款保险额度设定上限不会降低反而会加大银 行体系的不稳定性，相反由市场内生的保险费额可以摆脱这种困境， 一、文献回顾 在一定程度上缓和道德风险。 Diamond Dybvig 曾在1983 年发表了一篇经典的论文来论证 二、存款保险中的道德风险分析 ① 存款保险制度的优势和发展的必要性，指出存款保险可以有效的防 止银行挤兑的发生，并在提高公众对银行体系的信心和维护金融稳 道德风险的定义源于信息经济学，是指在保险关系中,被保险人 定方面起着重要的作用。 利用自己掌握的信息优势, 在追求自身利益最大化的同时做出损害 Boot Greenbaum 则认为，存款保险制度在保护储户利益的时 保险人利益的行为，如二手车市场；或是在保险代理关系中,代理人 候，不可避免的会导致银行的经营者从事过度的或者高风险的投资 利用信息优势而做出损害被代理人利益的行为，如董事会经理间的 活动，引发道德风险，最终不利于金融体系的稳定。而后来的一些实 委托代理问题等。而银行系统或类似银行的存贷款金融机构通常被 证研究也确实印证了这一点，如Grossman 的研究