简报--投资分析.pptVIP

簡報內容 緣 起 1.投資趨勢分析前，首先該有之思維 2.統計分析-------投資學上最常用的思維 3.投資型保單最強調-資產配置--分散投資於全世界 4.投資分析常運用的考慮變數---------範例 5.範例------如何利用以上變數，解釋我建議的投資標的 結論 投資趨勢分析前，首先該有之思維 ------看透市場主要參與者的行為與心理------ 才是選股關鍵 (觀念的改變) (慣性的打破) 著名經濟學家凱因斯曾說:股市像是一場選美比賽， 重點不在哪位參賽者最漂亮， -------而是多數評審認為哪位參賽者最漂亮!--------- 你自己怎麼看個股不是最重要的 了解市場主要參與者怎麼看個股才是重點 投資客(客戶)常問我們一句話:可以開始投資了嗎? 如同學土木的人，在新婚初夜，常問太太的一句話: 可以開始灌漿了嗎? 統計分析-------投資學上最常用的思維 女主角定死於白 血病(1) 男主角偏偏 喜歡女主角 女主角出身貧寒 女主角有愛心 女配角出身富裕 女配角勢力眼 女主角的頂頭上司? 女配角的爸爸 如何進軍韓劇市場? 分析韓國人喜歡看什麼? 投資單一性,區域性 全球型基金 心理建設 (客戶投資屬性) 熟悉歷史 (民族性) 市場參與者如何看 個股才是重點 日本戰後掘起 (踏實勤勞) 重要經濟指標解讀 經濟成長率(失業率) 消費者物價指數 人口老化問題 (人口經濟學) 台灣(老化) 大陸(年輕) 資源經濟 原物料(鋁銅鉛鎳) 能源(石油核能) 生物科技 抗癌藥物 威而剛 氣喘藥 女配角長命 網路 大哥大 電腦 資訊科技 信用評等 AAA AA+ (標準普爾) 排名 美國 日本 德國 中國 英國 法國 GDP 11.7 4.43 2.01 1.72 1.69 1.49 現在:2005年六大經濟體GDP *單位:兆美元 排名 中國 美國 印度 日本 巴西 俄羅斯 GDP 44.45 35.17 27.8 6.67 6.07 5.87 未來:2050年六大經濟體GDP *單位:兆美元 金磚四國 Globalization 印度 中國 蘇俄 巴西 投資型保單最強調 資產配置 分散投資於全世界 年齡 保守 穩健 積極 20-40 股票 0-60% 股票 60-75% 股票 90-100% 固定收益 20-40% 固定收益 15-25% 固定收益 0-10% 短票 15-30% 短票 10-20% 短票 0 40-55 股票 30-50% 股票40-60% 股票 75-100% 固定收益 25-45% 固定收益 25-40% 固定收益 15-25% 短票 25-40% 短票 20-30% 短票 0-15% 55-65 股票 0-30% 股票 30-50% 股票 50-75% 固定收益 40-75% 固定收益40-75% 固定收益 20-50% 短票 30-40% 短票 25-35% 短票 0-20% 資產配置 共同基金的分類 依投資標的區分 股票型 債券型 貨幣 其他特殊型基金 避險型 組合型 保本型 – 生活型態型基金 定期定額的投資策略 當股市下跌，一般客戶反應的三種模式: 1.馬上賣出 2.不買不賣 3.繼續買進 一個優秀的拳擊手，不在乎出手有多重，在乎的是 承受耐打的能力有多重，而仍能向前邁進 投資分析常運用的考慮變數---------範例 老化 民族特性-------印度 原物料、能源運輸 經濟指標 人口分佈年輕化: 1.養的老人及幼兒少 2.年輕者:國家稅收來源 3.生產力旺盛(貿易順差、外匯高) 4.消費力高(購買車,房地產) 人口老化 人口分佈老化: 1.減緩經濟成長 2.年金制度的改革造成壓力 3.勞動壽命延長 4.會擔心買國家債券 5.資金由較老化國家流向較年輕國家 6.生物科技,醫藥保健,休閒旅遊市場需求卻增加. 1.分析發現,當人口分佈最廣的年齡層:25?39;該國經濟 力強盛,多頭大行情開始,時間約可持續10年. 1990年 2001年 日本(1980~1990世界第一) 35~49 45~59 美國(1990~1999世界第一) 25~39 35~49 英國 20~34 30~44 法國 25~39 30~44 台灣 20~34 30~44 中國 20~34 25~39 韓國 15~29 25~39 泰國 5~24 20~34 資料來源:德盛安聯內部資料 1.推測下一個進入25~39歲的國家: 中國,印度,巴西(金磚四國) 2.未來投資於人口結構年輕的新興市場 民族特性-------例如印度 1.世界四大文明古國之一 2.矽谷十家,有四家印度人設立 3.著重英文科學和數學 4.哈佛大學10%是印度學生 5.美國醫生