运用非参数Dirichlet生存模型进行财务困境企业预警.pdfVIP

□财会月刊 全国优秀经济期刊 · 运用非参数Dirichlet 生存模型 进行财务困境企业预警 易莹莹（博士） （南京邮电大学经济与管理学院 南京 210046 ） 【摘要】企业陷入财务困境往往是一个动态持续的过程，且具有经常性特点。本文从生存时间的研究视角，采用生存 模型对我国上市制造公司中财务困境企业的生存时间进行预警，并针对模型中残差分布不易确定的问题，提出用非参数 Dirichlet 过程放松分布假设，并作为其的先验分布，利用贝叶斯估计法和MCMC 算法进行模型参数和生存曲线的后验推 断，以获取财务困境企业生存时间的稳健估计值和更为精确的生存概率预警分析值。 【关键词】生存分析 加速失效时间模型 区间删失 Dirichlet 过程 MCMC 算法 一、关于生存回归模型的运用 而国内近几年才开始利用生存模型对企业信用风险主要 企业陷入财务困境往往是一个动态持续的过程，且具有 影响因素进行研究与分析。宋雪枫（2006）与陈磊、任若恩 经常性的特点，一旦