CIIA复习宝典固定收益证券估值与分析部分幻灯片鲁衡军.pdf

免费版 注册国际投资分析师CIIA 考试培训 固定收益证券估值与分析 培训讲师：鲁衡军，CIIA，行业研究员 培训前言 • CIIA考试简介 – CIIA：知识点广且深，贴合实际，有一定的难度，指定教材不能 完全涵盖大纲所有考点 – 与证券从业资格考试的区别与联系 1、知识层次体系，从业资格识记+理解，而CIIA主要是理解基础上运用 识记 理解 应用 创新 从业资格 CIIA 2、因而，即使过了从业5 门，离CIIA的考试要求还差的远 – 考试形式-综合案例题(一般4-5个)，每个题目均有多个小问，七成 题目要求定量计算作答，非识记性 2 培训前言 • 培训计划简介 – 指定教材和辅导资料 – 主要知识模块和时间安排 – 固定收益证券分册内容简要介绍： • 两大核心重点：债券久期凸性和债券组合策略 • 众多散点：小计算，小概念 • 复习方法 – 每个人基础不同，复习因人而宜； 必须多思考，否则没有提高 – 精读教材，速查相关书籍 – 做熟做透真题和模拟题 3 版权声明：本幻灯片是在对CIIA教材知识点进行总结和个人深入思 考的基础上独立编撰的，本幻灯片版权完全归鲁衡军本人所有。未经 本人书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用 或转载。 • 关于CIIA真题讲解的问题 – CIIA 的考试题目均为综合大题，单独放在某一知识点处讲解均可 能并不太合适，同时由于协会提供的真题均有答案解析，因此本 幻灯片暂时未编入考试真题解析。 – 可有两个办法进行真题讲解：一是通过出版单独幻灯片或讲义对 真题进行专题解析；另一个办法是尽可能的将真题中曾经出过考 点在本幻灯片各知识点处做一标注(后续幻灯片将持续完善)。 4 固定收益证券全书结构 1 第一章 基础知识 2 第二章 货币的时间价值，债券基础 3 第三章至第七章 特殊固定收益债券 3 附认股权证的债券 可转换债券 可赎回债券 浮动利率票据 按揭支持债券 4 第八章 固定收益证券组合管理策略 4 5 历届真题考点汇总 1、利率、价格、久其等填表格计算 07-3- Ⅰ，06-9- Ⅰ，07-9-Ⅲ 2、利率曲线变动后探讨1年期收益率的变动 07-3- Ⅰ，07-9-Ⅲ 3、子弹组合，哑铃组合 07-3- Ⅰ，07-9- Ⅰ 4 、含选择选的固定收益证券 07-3- Ⅰ，08-3- Ⅰ07-9-Ⅲ 5、持有期收益率计算