关于向量自回归模型的煤炭价格预测.pdf

』删嬲嬲 摘要 煤炭行业在中国是最重要的基础能源产业，在一次能源消费中的比重长期保 持在70％左右，是国民经济的支柱产业，具有举足轻重的战略地位。由于煤炭所 具有的原材料属性和能源属性，其价格的变动不仅直接影响煤炭企业自身的生 产、相关行业的运营状况，而且还涉及国民经济方方面面，关系到宏观经济能否 全面、协调、可持续的健康发展。煤炭价格作为煤炭行业最重要的经济指标，其 走势关系到千万企业的生死存亡、兴衰起伏，金融危机后煤炭价格的大幅波动更 使得人们认识到有效地预测煤价并妥善管理价格风险具有重要现实意义。 1年最新统计材料，结合近几年宏观经济走势的大背 本文依据2005年至201 景，以计量经济学和统计学为基础，采用近年来国际上时间序列分析与预测中使 用较多的向量自回归模型(VAR)对煤炭市场价格进行实证分析和预测。本文的 创新点是不拘于理论框架的束缚，从现货市场交易状况出发，既强调供求理论的 基础作用，注重研究长期内煤炭行业供给与需求的变化趋势对煤价的影响；也注 重短期内市场对偶发状况的反应，即结合近几年整体经济