企业集团财务控制探究.pdf

企业集团财务控制研究 摘 要 企业集团是现代企业的重要组织形式。国家经济的发展在很大程度上依赖 企业集团的发展。我国企业集团起步较晚但发展较快。受传统体制和理念的影 响，企业集团发展中仍存在一些问题，财务控制不力即是其中较突出的问题之 ～。母公司没有对成员企业旌以有力的财务控制，因此无法形成集团资源整合 优势，阻碍了集团的进一步发展。这个问题日益引起人们注意，对此加以研究 有重要的现实意义。 本文采用规范研究的方法，通过层层递进的分析，对集团财务控制存在的 问题提出改进建议。首先从分析现状入手，认为我国集团财务控制存在着控制 过度和控制不足的现象，控制效率低下。原因在于集团内部财务关系不清，母 子公司治理结构不完善，激励与约束机制不健全等。而根源则在于子公司利益 的相对独立性及其与集团整体利益的不完全一致性，由此带来了子公司个体利 益与集团整体利益的协调问题。集团财务控制即致力于成员企业个体行为的规 范约束，使之符合集团的整体发展战略，最终实现集团整体利益最大化的目标。 企业集团财务控制的特殊性源自企业集团的特殊性。集团财务控制要实现 集团整体利益最大化的目标，必须适应企业集团的本质要求。本文分析认为， 企业集团的本质包括两个方面：内在的根本目的一一资源整合优势和管理协同 效应；外在的根本特征——多法人经济联合体。由此决定了集团财务控制具有 不同于单一法人经济实体内部财务控制的特殊性，具体在财务控制主体、客体、 目标、方式、环境五个方面都有所体现。 企业集团财务控制机制与模式的建立，要适应集团财务控制特殊性的要求。 应首先明确集团财务控制的目标，使各成员企业认清应遵循的基本方向和价值 取向，以利于发挥目标的导向作用。在此基础上，建立以组织和人员控制为基 础、以制度控制为保障、以资金控制为核心、以预算控制为基本方法、将监督 与激励协调统一的集团财务控制机制。 企业集团的具体情况千差万别，适应集团需要的财务控制模式也不相同。 依据财权的集中程度不同，集团财务控制模式大体分为集权型、分权型、混合 型。三种模式区别的焦点在于权限的划分，说到底是一个“度”的把握。而这 个度的把握是一个动态调整的过程，受制于集团所处的市场环境、法治环境、 集团内部的组织结构、集团的发展阶段、子公司的重要程度等多种因素。因此， 必须依据集团的具体情况，选择适合集团发展需要的财务控制模式。 在前面分析研究的基础上，结合我国的实际情况，笔者认为，我国企业集 团的财务控制，总体上应实行集权为主、分权为辅的控制模式，主要依靠集团 内部机制的健全实现对子公司的有效控制。重点从完善母子公司治理结构、明 确定位集团财务控制目标、强化预算控制、集中控制集团资金、将监督与激励 有机结合、完善内部信息报告制度等六个方面加以改进。 关键词企业集团财务控制价值增值 controlof financial on groups Aresearch enterprise Abstract modem modeof isthe of enterpriset The organization enterprise important group onthe ofthe to ofthe enterprisegroups The economydependsdevelopment