中国金融控股公司监管协调问题探究.pdf

济发达省、市政府部门所属企业，以及海尔集团、首都创业投资有 限公司等产业集团，新希望等一批实力雄厚的民营企业都在加紧争 夺金融控股公司这块大蛋糕。 一方面，这些金融控股公司形式各异，风险管理水平较低，股 权结构复杂，内部关联交易规模较大，存在着大量的风险隐患。另 一方面，我国现有金融监管格局的特点是：银行业、证券业和保险 业的监管自成系统，工作中各司其职、条块分割、沟通不足、信息 难以共享。那么，在这种新情况下，如果保持严格的分业监管格局， 同时缺乏证券、银行、信托、保险监管之间的协调配合，就会使金 融控股公司成为监管上的盲区，风险的传递有可能给金融体系造成 极大的危害。 然而，考虑到金融混业并未成为我国的主流及体制变革的成本 问题，建立统一的监管机构来监管金融控股公司在我国现阶段并不 可取。因而，为了提高金融控股公司监管的有效性，建立金融监管 协调机制是不可回避的自然选择。我国金融监管机构之间已经存在 局部的和不定期的协调努力。2003年9月18日，银监会、证监会、 保监会召开了第一次监管联席会议，2004年6月，这三家监管机构 签署了《三大金融监管机构金融监管分工合作备忘录》。此《备忘 录》的签署和依此建立的定期和不定期联席会议制度，‘是我国金融 监管机构探索提高监管有效性的有益尝试，是金融监管应对金融创