《投资型保险概论（PPT 87）》.ppt

邁向金控化 保險ˋ銀行ˋ證券 三合一 市場利率持續調降 投資型保險架構 = 保 險 + 投 資 = 一般壽險 + 共同基金保險公司不再保證利率與現金價值 屬於投資型保險的有~~??? A型→平準式死亡給付 (平準保額) B型→平準式淨危險保額 (遞增保額) 投 資 型 商 品 爭 議 原 因 1.誤導投資報酬率 過去的收益不代表未來 2.不當的將保單置推 解約傳統保單買變額保險 3.未說明繳費期間是不確定的 4.將保險以投資商品的方式銷售 為避免爭議事件，主管機關採取以下措施 1.保險公司會因壽險顧問之不當行為而被罰款 2.必要時開除壽險顧問和保險公司主管 3.須給客戶清楚易懂之商品說明書 4.壽險顧問須考到執照 5.明訂須揭露之項目 ?行銷資訊揭露項目 ?售後資訊揭露 第二章 金融體系概述 人 人 金融體系 內部融通: 利用先前各期之儲蓄或盈餘以 補資金短缺 例:自己儲蓄 提領 外部融通: 資金需求者透過~ (1)金融市場(資本或貨幣市場)，如 發行股票、債券、商業本票等直 接金融工具向資金供給者籌資。 外部融通: 資金需求者透過~ (2)金融中介機構(銀行或保險司公 司)，如放款，間接金融工具向 資金供給者籌資。 直接金融與間接金融的資金流向 資金供給者將資金外借時,須考慮三個問題: 1/ 監督成本 2/ 流動性問題 3/ 價格風險 金融中介機構的主要功能 1/扮演經紀人的角色: 降低交易中介與資訊中介等融資成本 2/扮演資產轉換功能的角色 透過資產轉換可~ 降低資金供給者的融資風險、提高資金流動性、提供長期資金、促進證券多樣化 金融中介機構種類 金融市場種類 依資金轉移方式1.直接金融:發行證券2.間接金融:經由中介機構 依有價證券是否為首次發行1.初級市場:政府或企業提供新證券於投資人2.次級市場:後續買賣市場 依交易場所1.集中市場:公開.集中.一定場所2.店頭市場:集中市場以外 依請求權先後次序1.債務市場:債券市場 2.股權市場:股票市場 依金融工具到期的期限1.貨幣市場:一年以內.短期融資工具 2.資本市場:一年以上.中長期融資工具 銀行法 商業銀行 包括一般銀行和外國銀行在台分行 主要業務為企業及個人的存放款業務,亦得經營信託或證券業務 以短中期(授信)信貸為主 最低實收資本額為100億 工業銀行 以中長期工業(授信)信貸為主 最低實收資本額為200億 不可設儲蓄部、不可收受金融機構轉存款 授信期限 1＞商業銀行 ?短、中期 2＞工業銀行 ?中、長期 3＞農業銀行 ?短、中、長期 4＞輸出入銀行 ?中、長期 5＞不動產銀行 ?中、長期 6＞國民銀行 ?短、中期 保險業發展四階段 信託投資公司 美國金融服務業 ?1927 經濟大恐慌之前商業銀行投資銀行屬合業 1929 股市崩盤，銀行倒閉，證券業務為禍因 1929~1933 經濟大恐慌 ?1933 格拉斯、史迪格法案-金融、證券、保險分業 1960~1987 商業VS投資 相互打入對方領域 1987 銀行控股公司 防火牆 1998 花旗銀行與旅行者集團合併 ?1999 金融服務現代化法案 金融服務現代化法案 ?允許金融控股公司成立 ?允許保險公司與銀行得同屬一個集團 ?要求金融機構必須公佈保護消費者隱私的政策,以及必須讓消費者有機會選擇是否將其個人資料給予其他非關係企業 金融業發展的趨勢 綜合化目的：金融中介機構拓展領域 保險業販售投資型保單： 1.1980年代美國利率走揚 新貨幣報酬率 資金逆仲介 2.萬能壽險、變額壽險、變額萬能壽險出現 成立綜合銀行－金控（銀行，證券，投資信託，保險　四合一）： 優點：1範疇經濟 2多樣化 3分散風險 4內部資訊 缺點：1利益衝突 2利益輸送 3經營困難4經營風險 易轉移 5.金融壟斷 6.金融監理不易 人身證照公會考試注意事項 准考證已送達學校課後至就輔組領取 6/5考試台南市民生路2段307號24樓（台南運河新光大樓） 6/13合格人員公告於學校首頁 6/14~6/16（11~15）於就輔組辦理登錄 登錄資料準備如下 2吋半身彩色照片2張 身份證～正反面影印一份（需分開） 印章（任何一顆都可） 開戶存摺封面影印一份（華南、大眾、國泰世華銀行都可） 投資型商品考試注意事項 ※財政部規定不接受個人報名(需登錄才可報考） 6/9號模擬測驗（PM：5:30）（第一次） 6/10（中午）合格人員號公布於學校網站 6/