创业板退市监管法律制度探究.pdf

介绍了我国主板市场退市的概况以及影响我国主板市场退市制度建 立的原因，以及在主板市场监管中存在的问题，主板市场的相关实践 将作为我国创业板退市监管执行的经验。 第三章是对美国纳斯达克和香港创业板退市监管的评析和借鉴。 本章共分为三节，第一节介绍了全球证券市场监管模式，主要分为政 府主导型、市场自律型和综合型三种类型。第二节和第三节分别介绍 了美国纳斯达克市场和香港创业板市场的退市概况、监管理念以及他 们退市监管中各自的制度的优劣，论述我国创业板市场对其可借鉴之 处。 第四章是对我国创业板退市监管的思考和建议。共分为两节，第 一节是建立我国创业板退市监管的思考，分别从以下五个方面完善我 国创业板退市监管：转变监管理念、完善法律法规、规范退市监管参 与主体的行为、加强退市监管的内容以及对退市监管的违法违规行为 进行处分。第二节是对完善创业板市场监管的建议，包括关注公司持 续经营能力、退市标准与上市标准无需一一对应、加强信息据披露、 完善退市配套机制等，同时中介机构要勤勉尽责，投资者应当理性参 与。只有多管齐下、多策并举，才能够不断完善退市监管，发挥其在 资本市场中的重要作用。 关键字创业板，退市，监管 Ⅱ ABSTRACT A and marketshouldnot setstrict integratedcapital only healthy access needtohaveasoundexitmechanismwhich standards，but of ensuresthe and theentiremarket． qualitycredibility GEM(GrowthMarket)isan ofthe Enterprise importantcomponent and forthe multi—levelmarket capital providefinancingrapiddeveloping SMEs．MatureGEMshouldbe withboth”entranceand provided exit，a is to theGEM’S wayguarantee completedelistingsystemimportant and allocationthe allocation， working—welloptimal resources’optimal fittest whichalsoachievesurvivalofthe andmakesureofthelisted fromtheexternalinfluence．Atthesame companies’balances time，ithelp riskawarenessandestablisharational theinvestorsbuild investment philosophy． The