我国的寿险公司偿付能力的研究.pdf

012025036杨慈 我国寿险公司偿付能力研究 摘要 寿险公司的偿付能力是指寿险公司能够按期偿付保险负债的财务能力。偿付能 力是寿险公司的灵魂，没有充足的偿付能力就不能从根本上保证被保险人的利益和寿 险公司的健康发展。我国的保险业自1980年恢复经营以来有了迅速的发展，现在已 经成为我国金融体系的一个重要组成部分，尤其是寿险业，对我国的金融稳定、经济 发展和社会安定都有很大的影响。我国寿险业在迅速发展的同时，经营风险也在不断 增加，寿险公司的偿付能力总体呈下降趋势，对寿险业的健康发展造成极大的威胁。 因此，研究中国寿险公司的偿付能力水平及风险防范措施，对于中国的寿险业、金融 业乃至整个经济的稳定发展具有十分重要的意义。 本文针对我国寿险业具体情况，借鉴国外先进的偿付能力理论模型和评价体系， 分析了我国寿险公司的偿付能力状况，并具体分析了影响我国寿险公司偿付能力的风 险因素，在此基础上对提高我国寿险公司偿付能力提出了建议。 本文的研究结构如下：第一章系统分析了寿险经营过程中偿付能力风险的构成 及控制方法。第二章介绍了国外先进的偿付能力风险理论模型和财务评价体系，并介 绍了识别寿险公司偿付能力的研究成果。第三章是本文的核心内容，参考我国的保险 监管指标体系和美国的保险公司财务评价体系选取了十二个财务比率，利用我国寿险 公司的实际经营数据，采用因子分析法对我国寿险公司的偿付能力状况做了实证研 究。我国寿险业的偿付能力总体呈下降趋势，目前存在较严重的支付缺口。偿付能力 状况的主要决定因素是寿险公司的资本金充足率和盈利能力、成本费用情况、资产质 量、准备金充足率、信用状况。第四章首先分析了我国寿险公司目前面临的偿付能力 风险，包括资本充足率较低、寿险投资状况不理想、市场利率和通货膨胀的影响、业 务创新和金融控股公司的出现带来的风险。在此基础上，本文从宏观和微观两个角度 对提高寿险公司偿付能力提出了建议。 关键词：人寿保险：偿付能力：风险 012025036杨慈 我国寿险公司偿付能力研究 ABSTI溘CT isalifeinsurer’sfinancial to its Solvency capabiiitypay obligations under of insured’s commitment．The will the shortage policy solvencydamage benefitaswellasthe ofthe ofits insurer．Sincethe development recovery inChinain operation 1982，insuranceindustrygainshighspeeddevelopment andhasbecomean ofourfinancial part important a to insurancehas financial industrystrongexternality andsocial withthefast ofthe development welfare．Accompanydevelopment