经理股票期权会计问题的分析.pdf

摘要 一直以来，经理股票期权被公司治理专家认为是解决委托代理问题的有效 的激励机制。这种激励机制通过让经营者分享剩余收益，协调经营者和所有者 之间的矛盾，使二者利益趋向一致，从而激励经营者创造优秀业绩，达到企业 价值或股东财富最大化目标。 但是我们也看到，经理股票期权制度涉及多方面的内容，其中经理股票期 权会计是经理股票期权制度的核心内容。经理股票期权会计处理是否科学、合 理，直接关系到经理股票期权制度的推行和规范，影响着这一制度激励功能的 发挥。近年来随着我国经济体制的深化，经理股票期权等股份支付活动越来越 多，为了进一步规范经理股票期权等股份支付活动，进一步与国际会计接轨， 促进经济的发展，我国2006年新出台的《企业会计准则第11号——股份支付》 对其进行了规定，准备从2007年1月1日起在上市公司进行实施。新准则对股份 支付的会计处理进行了一定地规定，但笔者认为新准则在确认、计量、记录等 方面，有很多地方需要改进，以使其能进一步反映经理股票期权的经济实质， 具有更好的指导性。 本文以现代会计理论为指导，结合我国及国际在经理股票期权会计理论研 究与实践活动的现有成果，从确认、计量、披露这三个环节入手，研究经理股 票期权会计的理论框架和方法体系，在跟踪国际和我国最新发展动态的同时， 力图找到最适合我国国情的经理股票期权会计处理方法。全文共分为五部分， 第一部分主要介绍经理股票期权的基本理论，分析其涵义、分类、理论基础、 优点：第二、三、四部分是本文的主体部分，在结合国际最新研究成果和我国 会计准则的基础上，从确认、计量和披露三个方面探讨经理股票期权的各会计 处理环节；最后第五章则立足国情，调查我国经理股票期权会计处理的现状， 并提出我国目前适宜的会计处理方法建议，对其进行了重新设计。 本文力图在以下几个方面有所创新：1．对经理股票期权的归属问题进行进 一步研究，试图说明经理股票期权不应确认为现有所有者权益项目，而应归属 | 于一个新的所有者权益项目——或有权益；2．对经理股票期权的初始计量、初 始确认问题提出自己的看法。3．对经理股票期权计划提出可行性意见，力图找 到适合我国现状的经理股票期权会计处理方法。 研究时，本文不仅以会计基本理论为依托讨论经理股票期权确认、计量和 披露的具体问题；同时，还重视会计准则的历史演变和会计处理方法的变迁， 并高度关注准则所依存的社会经济环境及其背后的理论支撑，借以提高研究的 深度和广度。 关键词：经理股票期权，确认，公允价值，B—s模型 Ⅱ Abstract Allthe Stock isconsidered of while，ExecutiveOptions expertscorporate by as theeffectiveincentiveschemetosolve govemance principal-agent incentivemechanismharmonizesthecontradictionbetween and managers shareholders residual bothtoseektheidentical throughsharing claim，andimpels benefit，thenthe tocreatethe meet promotesmanagers outstandingperformance，to the of the