我国合同能源管理项目信用问题的研究.pdf

中文摘要 摘 要 合同能源管理(EPC)机制，能源服务的外购机制，是以专业节能技术能力为 核心竞争力的节能服务公司(EMCo)向用能方销售节能整体解决方案的一种市场 化新机制，其在节能技术引进和节能资金、设备投入等方面有着日益显著的重要 作用和积极效应。但是，当前我国在开展EPC工作时遇到了大量的信用障碍，信 用缺失在很大程度上制约了EPC机制健康、快速的发展。论文通过国内外相关文 献研究后发现，关于EPC项目信用问题的研究是缺失的，同时基于现状分析得出 信用问题是阻碍我国EPC机制进一步发展的关键性障碍。 在理论选定上，信息经济学是研究信息不对称问题的一门学科，它的不完全信 息、不完全竞争假设和预期效用原理、不确定性条件下的选择理论等符合论文研 究问题的“非对称”特征和“主观性”特征。从信息经济学的角度来看，EPC项目信用 问题产生的本质原因是“五方主体”利用私有信息谋利，按合同前和合同后将分别导 致逆向选择和道德风险，阿克洛夫模型、信号传递机制、委托代理模型和激励相 容机制是解决逆向选择和道德风险的主要模型和理论。 论文首先以EPC项目六大主要阶段十六大开发过程和“五方主体”的界定为研 究的切入点，利用案例分析和过程研究的方法归纳总结了EPC项目面临的27种信 用缺失现象；其次依据后果归类得出：高风险EMCo将自己粉饰成低风险EMCo、 用能方恶意隐瞒自身的偷能历史来诱使EMCo对其投资、EMCo按有利于自身利 益的方向造假和双方为了自身利益在谈判时“说谎”这四类行为将导致逆向选择的 后果，而EMCo、用能方和投资方的“偷懒”与“造假”行为、EMCo与用能方想方设 法的“逃债”与“赖账”行为、政府“寻租”行为和相关单位“合谋”行为这四类行为将导 致道德风险的后果；最后，应用信息经济学相关模型和理论得出了应对EPC项目 信用问题的28条对策，构建了由监督、支持、政府规制、协调、合同约束、合同 激励、内控与自律七大手段组成的“七位一体”EPC项目信用问题对策体系图，达 到了剖析EPC项目信用问题产生的原因和后果、设计信用缺失现象对策和构建对 策体系的目的，能在一定程度上排除EPC项目市场化过程中面临的信用缺失障碍。 关键词：节能管理，EPC项目，信用问题，信号传递，激励相容 英文摘要 T ABSTRAC of Performance mechanism Energy Contracting(EPC)，theoutsourcing energy amarket—orientednewmechanismthat ManagementCompany services，is Energy core is of professionalcapacity (EMCo)whosecompetitiveness is overallsolutionto enterprises． technologysellingenergy—efficient energy‘consuming and effectsonthe EPChas remarkable functions increasing important positive introductionof of funds，