Ch2 自回归移动平均模型(金融计量--复旦,徐剑刚).pdf

Ch2 自回归移动平均模型 徐剑刚 1 自回归移动平均模型 时间序列分析方法是Box and Jenkins (1970)提出 的，该法不考虑以经济或金融理论为依据的解释 变量的作用，而是依据时间序列本身的变化规 律，利用外推机制来描述时间序列。 必须注意的是，建立时间序列模型的前提是：时 间序列是平稳的。 2 随机过程 由随机变量构成的一个有序序列称为随机过程，通常记 为 { ( ) } S是样本空间，T为序数集。 x s t s S, t, T , ∈ ∈ 对于每个t (t ∈T) ，x (•, t) 是样本空间S 中的一个随机变 量； 对于每个s(s ∈S) ，x (s,•)是随机过程在序数集T中的一次实 现。一般将随机过程简称为过程，记为{x }或x 。 t t 随机过程的一次观测结果称为时间序列，{x , t ∈T}用表 t 示。时间序列数据是所要研究变量的观测值按时间先后 顺序排列的一组数据。如果我们把1997年1月1 日至2002 年12月31 日间每个交易日收盘时的中信指数按时间先后 排列起来，得到了中信指数时间序列。 通常，分析的数据是等时间间隔的，从而是一个离散的 时间序列。 研究时间序列{x }的目的，就是分析x 与其过去值{x , x t t t-1 t- 2,…}间的动态相关性。如果用线性模型分析，意味着xt 3 与其过去值{xt-1, xt-2,…}存在着线性关系。 滞后算子 Lx x t t −1 滞后算子“L”是这样定义的 Lx 就是时间序列{x }在第t-1时刻的值x t t t-1 一个滞后算子的多项式为 p p i φ φ φ φ− =−φ (φ)L 0 L− 1 L p 0 ∑ i L