第五章 财务报表综合分析.pptVIP

第五章 财务报表综合分析 在对财务报表进行可信度判断及粉饰识别和将其调整为现值财务报表之后，就进入正式的财务报表分析阶段。 财务报表分析过程是一个由表及里，由综合到具体，再由具体到综合，步步深入的过程。财务报表综合分析既是该过程的第一步，又是该过程的最后一步，是财务报表分析中技巧性高，难度大的分析。 第五章 财务报表综合分析 第一节 财务报表综合分析的基本方法 财务报表综合分析是将财务报表中各相关项目联系在一起，对企业财务状况和盈利能力的现状及变动趋势进行的简要分析，目的是简略判断企业经营的得失，为进一步的分析指明方向。 综合分析所用的基本方法是编制百分比和比较财务报表。 百分比财务报表是用财务报表各项目的金额除以合计金额而得到的反映企业资产、收入、现金流量等构成状况的财务报表。 比较财务报表是由若干期同企业财务报表按时间顺序排列而成的报表。 在实际分析中，可以将百分比和比较财务报表合二为一，这样既可以看出各项目绝对金额的变化，又可以看出其相对数的变化，为分析提供方便。 第五章 财务报表综合分析 第一节 财务报表综合分析的基本方法 财务报表综合分析是将财务报表中各相关项目联系在一起，对企业财务状况和盈利能力的现状及变动趋势进行的简要分析，目的是简略判断企业经营的得失，为进一步的分析指明方向。 综合分析所用的基本方法是编制百分比和比较财务报表。 百分比财务报表是用财务报表各项目的金额除以合计金额而得到的反映企业资产、收入、现金流量等构成状况的财务报表。 比较财务报表是由若干期同企业财务报表按时间顺序排列而成的报表。 在实际分析中，可以将百分比和比较财务报表合二为一，这样既可以看出各项目绝对金额的变化，又可以看出其相对数的变化，为分析提供方便。 第五章 财务报表综合分析 第二节 资产负债表综合分析 一、比较和百分比资产负债表 资产负债表综合分析的目的，主要是了解企业财务状况的变化以及对变化作出一个总的评价。因此，该分析亦可称为财务状况变化分析。 财务状况变化分析，是通过编制比较资产负债表进行趋势分析和通过编制百分比资产负债表进行资金构成分析。将二者合二为一编制成比较和百分比资产负债表，更有利于对财务状况变化情况进行综合分析。 在只对少数几期资产负债表进行比较分析时，编制比较和百分比资产负债表是可取的。 对于比较期数过多，分别编制比较资产负债表和百分比资产负债表，则显得更为简洁。 资产负债表水平比较分析 水平比较分析的目的是从总体上概括了解资产、权益的变动情况，揭示出资产、负债和所有者权益变动的差异，分析其差异产生的原因。 通过观察报表中各项目的增减变化情况，可以发现重要的并且异常的变化，并对这些变化作进一步的分析，找出引起变化的原因，判断这种变化是有利的还是不利的，并力求对这种趋势是否会延续做出判断。 将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制资产负债表水平比较分析表。 编制资产负债表水平比较分析表 计算某项目的变动额 计算某项目的变动率 计算该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度，以便确定影响总资产或负债和所有者权益总额的重点项目，为进一步分析指明方向。 编制资产负债表水平（比较）分析表 金额单位：千元 资产负债表变动情况的分析评价（从投资或资产的角度进行分析评价） 第一，分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。 第二，发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。 第三，注意分析资产变动的合理性与效率。 第四，注意考察资产规模变动与所有者权益变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。（资产负债表的变动原因分析）（如果资产总额的增长幅度大于所有者权益总额的增长幅度，表明企业债务负担加重） 第五，注意分析会计政策变动的影响。 资产负债表变动情况的分析评价（从筹资或权益的角度进行分析评价） 第一，分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。 第二，发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指明方向。 第三，注意分析评价表外业务的影响（或有负债）。 资产负债表垂直百分比分析 资产负债表垂直百分比分析是通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价资产结构和权益结构变动的合理程度。具体讲就是： （1）分析评价企业资产结构的变动情况及变动的合理性； （2）分析评价企业资本结构的变动情况及变动的合理性； （3）分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。 编制资