自考金融理论与实务计算题.pptVIP

1、单利与复利（P87） 银行借款给甲10000元，约定3年偿还，年利率为5%，单利计息和复利计息，银行需要支付的利息分别为多少？ 单利：C=P*r*n=1500 复利：C=P*[(1+r)n-1]=1576.25 ====?现值P=S/(1+r)n 2、回购协议 （p138） 某证券公司以900元的价格售出一张10天期回购协议，在第五天以1000元购回，问回购利率是多少？ 回购价格=售出价格+约定利息 回购利率=回购价格-售出价格 * 360 * 100% 售出价格 距到期日天数 3、国库券年收益率 （p139） 假设你以9800的价格购买了一张90天期的面额为10000元的国库券，问持有到期时，你获得的年收益率是多少？ i= F-P * 360 P n = 10000-9800 * 360 9800 90 4、贴现 （p143） 一张票据，票面金额10000元，60天后到期，年贴现率为6%，到银行办理贴现能得到多少金额？ 贴现利息=票面金额*实际贴现天数*月贴现率/30 =10000*60*0.5%/30 =200 贴现金额=票面额-贴现利息 5、债券收益率 （p153） 某一债券票面额100元，五年偿还期，年利息6元，市场价格为105元，若投资者在第二年以市场价买入，求名义收益率、现时收益率和持有期收益率。 名义收益率=票面年利息/票面金额*100% =6÷100=6% 现时收益率=票面年利息/当期市场价格*100% =6÷105=5.71% 持有期收益率 =[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100% =[（100-105）÷4+6]÷105×100% =4.52% 6、基金—净值（p175） 基金—认购 基金—申购 基金—赎回 7、股指期货 （p191） 合约标的是沪深300指数，每点报价300，实行保证金制度，现客户A开立账户，存入账户50万，2011年3月19日，客户A买入沪深300股指期货仿真0703合约5手，成交价2000点，每点300元，求期货合约的价值。 成交价2000点，每点300元 若同一天平仓2手，成交价2100点，当日结算价2150，保证金比例15%，手续费0.01%，求客户账户。 平仓盈余=（2100-2000）*300*2=60000 持仓盈余= （2150-2000）*200*3=135000 总盈余=195000 手续费=2000*300*5*0.01%+2100*300*2*0.01%=426 当日权益=50 0000+19 5000-426=694574 保证金=2150*300*3*15%=290250 可用资金=694574-290250 8、金融期权 p193 A股当前价格10元，投资者甲对A股行情看涨，买进一份看涨期权，执行价为10元，100股，期权费50，有效期1个月，一月后A股上涨到15元，甲执行期权，买入A股100股，并在市场卖出，求甲获利多少？ 获利=100*（15-10）-50 =450 9、利率互换p196 市场提供给A、B两公司的借款利率： 固定利率 浮动利率 A公司 10.00% 6个月期LIBOR+0.30% B公司 11.20% 6个月期LIBOR+1.00% A的借款利率均比B低，即A在两个市场都具有绝对优势。但在固定利率市场上，A比B的绝对优势为 11.2%-10%=1.2%， 而在浮动利率市场上，A比B的绝对优势为 LIBOR+1.00%- (LIBOR+0.30%) =0.7%。 这就是说，A在固定利率市场上有比较优势， 而B在浮动利率市场上有比较优势。 两者互换可节省利率水平:1.2%-0.7%=0.5%, 两者平分可各节省0.25%的利率支付 两公司互换的前提是A想借浮动利率款= LIBOR+0.30%-0.25%= LIBOR+0.05% B想借固定利率款=11.2%-0.25%=10.95% 10、银行绩效评价 p245 RAROC=(收益-预期损失) ÷经济资本（非预期损失） EVA=税后净营业利润-资本总额×加权平均资本成本率 11、派生存款、货币乘数 （p282）12、货币层次 p285 * *