实验八协整关系检验与误差修正模型(ECM)new.pdfVIP

金融计量学》 麦元勋 （编） 广东商学院金融学院 实验八：协整关系检验与误差修正模型 （ECM） 一、实验目的 过上机实验,使学生加深对时间序列之间协整关系的理解， 能够运用Eviews 软件检验时间序列数据之间的协整关系并以此估 计误差修正模型 （ECM）。 二、预备知识 （1）用EViews估计线性回归模型的基本操作； （2）时间序列数据的协整关系及其检验方法； （3）误差修正模型的结构及估计方法。 三、实验内容 （1）用EViews检验两个时间序列数据的协整关系； （2）用EViews估计误差修正模型； 四、实验步骤 （一）、建立工作文件sy8.wf1及导入数据 打开sy8.xls文件，运用前面学过的方法，在EViews新建一个工 作文件sy8.wf1，把sy8.xls的数据导入到EViews，并根据得到人均 消费 （consp ）和人均GDP （gdpp ）两个序列，分别计算对应的自 然对数，即lnc=log(consp) 、lngdp=log(gdpp) 。 （二）、分别检验序列lnc和lngdp 的 整阶数。 运用图示法观察序列的时间路径图，如图8-1所示。可见，lnc和 lngdp都随时间不断上升，表明两者都是非平稳的。 LNGDP LNC 8.4 7.6 7.4 8.0 7.2 7.0 7.6 6.8 6.6 7.2 6.4 6.2 6.8 6.0 5.8 6.4 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 （图8-1） （图8-1） 1 金融计量学》 麦元勋 （编） 广东商学院金融学院 再运用自相关函数法，判断lnc 的平稳性。打开lnc序列的窗口， 点击view\Correlogram，设定滞后阶数为12，可得样本自相关系数 图，操作和结果分别如图8-2和图8-3所示。可见，lnc是非平稳的。 （图8-2 ） （图8-3 ） 再分析lnc的一阶差分是否平稳。在自相关函数图中，设定显示 序列的一阶差分 （1st differenc ）后，再观察其样本自相关函数图， 设定和结果如图8-4和图8-5所示。可见，lnc取一阶差分后就达到平 稳，因此，lnc是一阶 整序列，即I(1)序列。如果采用单位根检验， 结果相同。同理，也可检验得到lngdp序列是I(1)序列。 （图8-4 ）