财务报表、财务风险和财务政策分析精品财务管理参考资料10潭.pdfVIP

财务报表、财务风险和财 务政策分析 一、读懂财务报表 财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。 —— 阿伯拉汗.比尔拉夫 （一）何为财务报表（What are Financial Statements ？） 1 、财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAP ）编制的、向股 东（如股票投资者）、高层管理者（CEO ）、政府（如税务部门）或 债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财 务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 （1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表” 。 （2 ）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC ） 要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益 厦门大学吴世农 状况变动说明” 。 （3 ）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表” 。 2 、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务 报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务 报表附注部分”和“审计报告” 。 （2 ）“财务报表附注”提供了编制“三表” 的具体说明和计算依据， 包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、 “会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承 诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事 项”和“其他事项”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息， 使财务报表分析更加深入、客观和全面。 （3 ）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审 计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报告” 。 按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意见”、“无保 留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、“否定的审计意见”和 “拒绝发表意见”五类，其含义是： — 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； — 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某重要 因素对公司会计报表的影响，但会计政策和处理符合会计准 则； — 有保留审计意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则； — 否定的审计意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准 则； — 拒绝发表意见：由于公司的会计政策和处理与审计结果无法一 致，审计人员拒绝对公司的财务报表发表任何意见。 厦门大学吴世农 3 、财务报表的作用（What are roles of the Financial Statements ？） （1）评价企业的经营业绩（Assess management performance ）： — 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的自我可持续增长能力如何？ — 影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？ （2 ）诊断企业的财务健康状况（Diagnose financial condition ）： — 企业的负债状况如何？ — 企业否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？ 厦门大学吴世农 — 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？ （3 ）计划未来的经营策略和财务政策（Plan future operations and financial policy) ： — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策；