财管-04营运资金.ppt

* * * * 2.当Q=500件时 解答： 1.求Q 相关总成本 3.当Q=5000件时 最优批量为5000件，最小相关总成本为4525160元 订货300件小于批量，可不考虑 2、存货储存期控制 目标利润 毛利 固定存储费 销售税金及附加 日变动存储费 存储天数 = - - - X 目标利润 毛利 固定存储费 销售税金及附加 日变动存储费 存储天数 = - - - X 目标利润 毛利 固定存储费 销售税金及附加 日变动存储费 存储天数 = - - - 1.批进批出 存货储存期控制 获利数 日变动存储费 保本天数 = X 实际天数 - 购进A商品2000件，单位进价100元，单位售价150元，销售该商品的固定费用70000元，销售税金及附加2000元，资金成本为10.8%，月保管费率为1.2% 要求: (1)保本储存期 (2)若要获得5%的投资利润率，求保利天数 (3)若该批产品实际平均储存了150天，能否实现5%的投资利润率，差额为多少？ (4)若该批产品亏损4200元，则实际储存多久？ 解答： (1) 例5 解答： (2) 投资利润：100X2000X5%=10000(元) 购进A商品2000件，单位进价100元，单位售价150元，销售该商品的固定费用70000元，销售税金及附加2000元，资金成本为10.8%，月保管费率为1.2% 要求: (1)保本储存期 (2)若要获得5%的投资利润率，求保利天数 (3)若该批产品实际平均储存了150天，能否实现5%的投资利润率，差额为多少？ (4)若该批产品亏损4200元，则实际储存多久？ 解答： (3) 实际获利：140X(200-150)=7000(元) 实际投资利润率：7000/200000=3.5% 差额：200000X(5%-3.5%)=3000(元) 购进A商品2000件，单位进价100元，单位售价150元，销售该商品的固定费用70000元，销售税金及附加2000元，资金成本为10.8%，月保管费率为1.2% 要求: (1)保本储存期 (2)若要获得5%的投资利润率，求保利天数 (3)若该批产品实际平均储存了150天，能否实现5%的投资利润率，差额为多少？ (4)若该批产品亏损4200元，则实际储存多久？ 解答： 实际天数：200+4200/140=230(天) 购进A商品2000件，单位进价100元，单位售价150元，销售该商品的固定费用70000元，销售税金及附加2000元，资金成本为10.8%，月保管费率为1.2% 要求: (1)保本储存期 (2)若要获得5%的投资利润率，求保利天数 (3)若该批产品实际平均储存了150天，能否实现5%的投资利润率，差额为多少？ (4)若该批产品亏损4200元，则实际储存多久？ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * (三) 收账政策： 1.收账政策解决？ 收账程序 收账方式 控制收账费用 2.提供信用时考虑？ 拖欠、拒付的可能性 如何防止 产生后的对策 3.发生拖欠拒付时？ 现有标准,有无纰漏 违约者资信等级重评 催收,警告,诉讼 4.收账政策分析评价(实际是比较收账总成本最低) （机会成本+坏账成本+收账费用）之和最低 信用方案决策应用案例 1、信用期 延长信用期，有利增加销售额，但同时会增加机会成本、收账费用、坏账损失等， 要比较税前损益的大小，决定是否改变信用期间。 2、现金折扣 要将各方案的延期和折扣能取得的收益增量，与各方案带来的成本变化比较，最终确定最佳方案。 3、收账政策的制定 收账政策的优劣是以应收账款总成本最小化为标准，主要是通过比较各收账方案成本的大小对其加以选择。 例1 P93 某企业预测年度赊销收入2040万元，其信用条件为N/30，变动成本率60%，资金成本率18%。 假设企业收账政策不变，固定成本总额300万元不变，该企业准备了三个信用条件备选方案： A方案：维持N/30的信用条件， B方案：将信用条件放宽至N/60， C方案：将信用条件放宽至N/90， 各方案的赊销收入分别为：2040、2400、2640万元 应收账款周转次数分别为：12、 6、 4次 坏账损失率分别为： 2%、 3%、 5% 收账费用分别为： 23.4、 40、 56万元 要求：分析并判断公司是否应改变现在的信用正策？ 解析 项目 A方案（N/30） B方案（N/60 C方案（N/90） 赊销收入 2040 2400 2640 变动成本60% 1224 1440 1584 固定成