金融学课件4.ppt

第二章 信用与利率 引 言 本篇就信用和利率两大经济范畴进行阐述。 信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。 信用对社会经济的发展起着极其重要的作用。 利息是和信用密切联系的经济范畴：有信用行为，就必然有利息；有利息，信用才能存在和发展。 第一节 信用概述 一、信用的涵义 信用(Credit)一词来源于拉丁文Credere，意为信任、相信、恪守诺言等。 概念：信用是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺。 信用关系：是债权、债务关系； 信用的本质：以偿还为条件的价值运动的特殊形式。 信用在现代经济中的作用 信用的作用主要表现在其调剂资源余缺，从而实现资源优化配置上。 信用包括授、受信两个方面： 债权人（Creditor），授信； 债务人（Debtor），受信。 直接信用与间接信用 ★直接信用：最后放款人和最后借款人直接结合的信用方式，又称“直接金融”或“直接融资”。 最后贷款人 最后借款人 （债权人） （债务人） ★间接信用：通过各种金融媒介体进行借贷活动的信用方式，又称“间接金融”或“间接融资”。 最后贷款人 金融中介机构 最后借款人 （债权人） （债务人、债权人） （债务人） 金融的三个基本特性 金融是一种“信任关系”； 金融是有“风险”的：包括能力和信誉； 能力：客观因素，想还没钱还 信誉：主观因素，有钱也不还 金融具有“规模经济”：股份制使得用大家的钱在现期达成目的而不必等待。 谁来保证金融中的信任关系？ 自我监督：就是道德约束，宗教的、内化的种种羞耻感。 双向监督：针锋相对。 第三方监督：法院，市场中介机构。 三种监督方式的比较 自我监督：越来越难，因为价值的多元化，能够被内化到个人心中而且被普遍接受的东西越来越少。 双向监督：越来越难，分工的存在，隔行如隔山。另外，坑你的和你坑的人不是同一个人。 第三方监督：代价越来越高。谁来监督专家？ 讨论： 如何看待我国存在的信用危机（信用缺失）问题？ 新闻链接： 央行称至2007年底已收录近6亿人信用信息  截至2007年底，央行征信系统已为近6亿自然人建立了信用档案。个人信用档案除采集在银行的信贷信息外，个人参保和缴费信息、个人住房公积金信息、电信用户缴费信息等均被收录在内。 个人信用查询上海居首 平均每天6万笔 个人信用报告 个人信用报告是关于个人信用历史的客观记录，是个人信用信息基础数据库系统对外提供的基础产品，个人征信信息来源主要是银行的信贷记录、个人结算账户信息、个人公积金缴存信息、社会养老保险缴交发放信息等。可以看作是个人的“经济身份证”。 个人信用报告的内容 一、个人基本信息 1、个人身份信息 2、居住信息 3、职业信息 二、信用交易信息 1、信用卡明细信息 2、贷款明细信息 3、为他人贷款担保明细信息 4、个人结算账户信息 5、个人住房公积金信息 6、个人养老保险金信息(发放) 7、个人电信缴费信息 三、查询记录 二、信用的特征 不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征： 1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。 2、以还本付息为条件。信用关系一旦建立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权利。 3、以相互信任为基础。信用是以授信对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。 4、以收益最大化为目标。信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。 三、信用的两种形态 从借贷的对象划分，信用有两种形式：实物借贷与货币借贷。 1、实物借贷：是以实物为标准进行的借贷活动。（贷者贷出的是实物，借者归还时，以实物偿还本金和利息）；是自然经济的一种普遍形式。 2、货币借贷：是以货币为标准进行的借贷活动。（贷者贷出的是货币，借者以贷币还本付息）；是现代经济的主要形式。优点：扩大了借贷的范围和数量；计算方便。 第二节 现代信用的形式 信用形式的分类 一、商业信用（Commercial Credit） 二、银行信用（Banker’s Credit） 三、国家信用（Fiscal Credit） 四、消费信用(Consumption Credit) 五、国际信用 六、企业信用(证券信用) 七、其他信用形式 一、商业信用 　⑴涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、