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资本市场——债券市场 第一节 债券概述 债券的概念 债券是债券发行人为了筹措资金向投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定日期偿还本金的债务凭证。 即投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。 债券的特征 期限 流动性 收益性 风险性 第一节 债券概述 我国债券的种类 政府债券 中央政府债券 地方政府债券 金融债券 政策性银行债 商业银行次级债 混合资本债券 财务公司金融债 证券公司债 资产支持证券 第一节 债券概述 非金融机构发行债券 企业债券 中期票据 公司债券 可转换公司债券 可分离交易转换债券 国外机构发行债券 第二节 债券发行市场 债券发行市场的概念与作用 债券发行市场的概念 债券发行市场的作用 债券发行的条件 发行金额 债券的期限 票面利率 发行价格 信用评级 付息方式 偿还方式 第二节 债券发行市场 债券发行价格的确定 招标式 按照标的不同，分为价格招标、收益率招标 按招标规则不同，分为荷兰式招标、美式招标和混合招标 簿记建档式 定价式 债券发行方式 按照发行对象是否确定，分为公募发行和私募发行 按照承销机构对债券发行承担的责任，分为代理发行、余额包销和全额包销 第三节 债券流通市场 债券流通市场的概念与作用 概念 作用 决定债券的流动性 影响后续债券的发行价格或票面利率 为投资者提供实现资本增值和组合多元化的渠道 债券流通市场类型 交易所市场 场外交易市场 第三节 债券流通市场 债券的交易方式 按照交易性质不同，分为现券交易、期货交易和回购交易 按报价方式不同，分为全价交易和净价交易 我国债券流通市场的类型与交易方式 我国债券流通市场的类型 我国债券流通市场的交易方式 资本市场——股票市场 第一节 股票与股票市场 股票 股票的概念 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据所持有的股份数享有权益和承担义务的书面平整。 投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权 (Residual Claims) 。公司破产的时候，股东的个人财产不受追究。 第一节 股票与股票市场 股票的种类 根据股东权益（享有权利）不同，分为普通股和优先股 按照是否记载股东姓名，分为记名股票和无记名股票 按是否在票面上标明金额，分为有面额股票和无面额股票 按发行时间的先后，分为始发股票（新发）和增发股 按上市地区的不同，A、B、H、N、L、S等 按出资人身份性质的不同，分为国有股、法人股、社会公众股和外资股 第一节 股票与股票市场 股票的基本特征 收益性 参与性 永久性 流动性 风险性 股票的价值与价格 股票的价值 股票的价格 股票价格指数 第一节 股票与股票市场 股票市场的概念与功能 概念 功能 筹集资金 引导资金合理流动，优化资源配置 风险定价 股票市场的参与主体 发行者 投资者 中介机构 自律组织 监管机构 第一节 股票与股票市场 我国股票市场的层次性 中国的创业板市场——要吃下一个（ ChiNext ）？ 概念 目的 投资创业板的风险分析 创业板市场与其他市场部分的关系 中国股票市场的发展历程 第二节 股票发行市场 股票发行制度与条件 发行制度 发行条件 股票发行定价和股票估值方法 股票发行价格 股票估值方法 中国股票IPO定价 确定发行价格时应考虑的其他因素 第二节 股票发行市场 股票发行方式 按发行对象不同，分为公募发行和私募发行 按发行过程不同，分为直接发行和间接发行 我国当前股票发行方式 IPO的信息披露 信息披露的原则 信息披露的方式 第二节 股票发行市场 股票销售（承销）方式 包销 代销 第三节 股票流通市场 股票流通市场的组织形式 场内市场 证券交易所 证券交易制度 证券交易委托类型 场外市场 第三市场 第四市场 第三节 股票流通市场 股票流通市场的交易主体 机构投资者 个人投资者 股票上市 概念和标准 上市条件和一般程序 股票交易过程 股票交易方式 资本市场——证券投资基金 第一节 证券投资基金概述 证券投资基金的概念 证券投资基金的起源与发展 证券投资基金的特点 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监督、信息透明 独立托管、保障安全 第一节 证券投资基金概述 证券投资基金的作用 为中小投资者拓宽了投资渠道 把储蓄转化为投资，促进产业发展和经济增长 有利于证券市场的稳定与发展 有利于证券市场国际化 第二节 证券投资基金的分类 根据运作方式不同，分为开放式基金和封闭式基金 根据法律形式不同，分为契约型基金和公司型基金 根据投资对象的不同，分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 根据投资目标不同，分为成长型基金、收入型基