主要财务指标分析-精.pptVIP

初级会计实务—第四讲 主要财务指标分析 第四讲 主要财务指标分析 主要财务指标分析 一、偿债能力指标 第四讲 主要财务指标分析 （一）短期偿债能力指标 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项： 流动比率 和 速动比率 第四讲 主要财务指标分析 第四讲 主要财务指标分析 国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付短期债务。但流动比率也不可过高，过高则表明企业流动资产占用过多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。 第四讲 主要财务指标分析 一般情况下，速动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必然使企业面临很大的偿债风险。如果速动比率大于100%，尽管企业偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。 第四讲 主要财务指标分析 流动比率和速动比率的相同点是：一般情况下，比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。但过高会增加企业的机会成本，降低获利能力。 第四讲 主要财务指标分析 【例题·单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（ 　 ）。 A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金 【答案】B 【解析】所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。 第四讲 主要财务指标分析 【例题·单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 【答案】C 【解析】速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业短期偿债风险较小；反之速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业短期偿债风险较大。 第四讲 主要财务指标分析 （二）长期偿债能力指标 长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项： 资产负债率 产权比率 第四讲 主要财务指标分析 第四讲 主要财务指标分析 产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是： 资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度 产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。 第四讲 主要财务指标分析 【例题·多选题】资产负债率低，对其正确的评价有（ ）。 A. 说明企业财务风险大 B. 企业债务负担轻 C. 说明企业财务风险小 D. 企业债务负担重 【答案】BC 【解析】资产负债率低说明企业的负债少，财务风险小，债务负担轻，所以选项B、C正确。 第四讲 主要财务指标分析 二、运营能力指标 资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。比如说资产的周转速度，一般说来，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产运营能力越强；反之，运营能力就越差。资产周转速度通常用周转率和周转期来表示。 第四讲 主要财务指标分析 周转期（周转天数） 计算期天数÷周转次数 资产平均余额×计算期天数÷周转额 第四讲 主要财务指标分析 1.在计算周转率应注意以下几个问题： （1）公式中的应收账款包括会计核算中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内； （2）如果应收账款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额来计算其平均占用额； （3）存货计价方法对存货周转率具有较大的影响，因此，在分析企业不同时期或不同的存货周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致；存货的计价方法包括：先进先出法、月末一次加权平均法、移动加权平均法、个别计价法。 分子、分母的数据应注意时间的对应性。如果分子是某一个季度的营业收入，则分母应当使用（季初数+季末数）/2进行计算。 2.固定资产原价、固定资产净值和固定资产净额的区分 固定资产原价是指固定资产的历史成本（通常为购买时的入账价值）。固定资产净值 固定资产原价-累计折旧固定资产净额（固定资产账面价值） 固定资产原价-累计折旧-已计提减值准备 第四讲 主要财务指标分析 【例题·多选题】在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有（ ）。 A.用现金偿还负债 B.借入一笔短期借款 C.收回应收账款 D.用银行存款支付一年的电话费 【答案】AD 【解析】选项A和D使资产总额减少，总资产周转率上升；选项B使资产总额增加，总资产周转率下