票据贴现-精.ppt

票据贴现 定义 票据贴现是持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收款人，汇票到期时，银行凭票向承兑人收取现款。就客户而言，贴现即贴息取现。一般地讲，用于贴现的商业汇票主要包括商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。 分类 一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。 贴现是指客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种； 转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式； 再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。 操作种类及特点 （1）银行承兑汇票贴现 银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，银行对贴现申请人保留追索权。 特点：银行承兑汇票贴现以银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作灵活、简便。贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。 （2）商业承兑汇票贴现 商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未给予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。 特点：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。 （3）协议付息票据贴现 协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品 后持买方企业交付的商业汇票(银行承兑汇票或商业 承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖双方按照贴 现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行 为卖方提供的票据融资业务。该类票据贴现除贴现 时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银 行支付外，与一般的票据贴现业务处理完全一样。 特点： 票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全 承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当 的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双 方共同承担。与一般的票据相比，协议付息票据中 贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决 定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达成双 方最为满意的销售条款 票据贴现与贷款的异同 相同点： （1）两者均是银行的资产 （2）都是借款人的融资方法 （3）银行都要计收利息 不同点： （1）资金流动性不同 由于票据的流通性，票据持有者可到银行或贴现公司进行 贴现，换得资金。一般来说，贴现银行只有在票据到期时才 能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央 银行再贴现。但贷款是有期限的，在到期前是不能回收的。 （2）利息收取不同 贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣 除，是预先扣除利息。而贷款是事后收取利息，它可以在期 满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。 （3）利息率不同 票据贴现的利率要比贷款的利率低，因为持票人贴现票据目的是为了得到资金的融通，并非没有这笔资金。如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，成本过高，贴现业务就不可能发生。 （4）资金使用范围不同 持票人在贴现了票据以后，就完全拥有了资金的使用权，他可以根据自己的需要使用这笔资金，而不会受到贴现银行和公司的任何限制。但借款人在使用贷款时，要受到贷款银行的审查、监督和控制，因为贷款资金的使用情况直接关系到银行能否很好地回收贷款。 （5）债权的关系人不同 贴现的债务人不是申请贴现的人而是出票人即付款人，遭 到拒付时才能向贴现人或背书人追索票款。而贷款的债务人 就是申请贷款的人，银行直接与借款人发生债务关系。有时 银行也会要求借款人寻找保证人以保证偿还款项，但与贴现 业务的关系人相比还是简单的多。 （6）资金的不同 票据贴现的金额一般不太大，每笔贴现业务的资金规模有 限，可以允许部分贴现。票据的期限较短，一般为2—4个月。 然而贷款的形式多种多样，期限长短不一，规模一般较大， 贷款到期的时候，经银行同意，借款人还可继续贷款。 贴现利息的计算 票据有不带利息的,也有些是带利息的。因此,票据的贴现也分为无息票据贴现和有息票据贴现。 （1）无息票据贴现: 贴现利息=票据面值×贴现率×贴现期 （2）有息票据贴现: 贴现利息=票面到期值×(贴现天数÷360)×贴现率 贴现利息公式： 贴现利息=贴现