第6章企业重组财务-精.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * 东北财经大学出版社 目 录 6.1 企业重组概述 6.2 企业资产重组 6.3 企业负债重组 6.4 企业产权重组 6.1 企业重组概述 1）企业重组内涵与理论基础 （1）企业重组与企业重组财务的内涵 （2）企业重组理论基础 ①效率理论 ②信息理论 ③代理理论 ④市场力理论 ⑤节税报酬理论 6.1 企业重组概述 2）企业重组模式与方式 （1）企业重组模式 ①原续型企业重组模式 ②合并型企业重组模式 ③分立型企业重组模式 （2）企业重组方式 ①企业整合重组 ②企业分拆重组 ③企业内部优化重组 6.2 企业资产重组 1）资产重组的内涵与作用 （1）资产重组内涵 （2）资产重组的作用 ①资产重组是实现资本增值目标的根本保证 ②资产重组是政企分开、转换企业经营机制的重要途径 6.2 企业资产重组 2）资产重组决策的影响因素 （1）企业规模 （2）资产重组策略 （3）行业特点 （4）资产结构与负债结构的协调 6.2 企业资产重组 3）资产重组的程序与方式 （1）资产重组的程序 ①资产重组准备阶段 A.制定资产重组方案。 B.财产清查。 C.企业价值评估与产权界定。 6.2 企业资产重组 ②资产重组实施阶段 A.资产剥离。 B.资产重组。 ③资产重组完成阶段 A.产权转让与交易。 B.会计建账核算。 6.2 企业资产重组 （2）资产重组的方式 ①不涉及资产所有权的资产重组 A.固定资产与流动资产重组。 B.有形资产与无形资产重组。 C.金融资产与非金融资产重组。 ②涉及资产所有权的资产重组 A.扩张型资产重组。 B.收缩型资产重组。 C.混合型资产重组。 6.2 企业资产重组 4）资产重组中应注意的问题 （1）非经营资产剥离问题 （2）非主营资产剥离与利润分割问题 6.3 企业负债重组 1）企业负债重组内涵与方式 （1）负债重组内涵 （2）负债重组方式 ①债权转股权 ②债务减免 ③债务展期 ④以非现金资产偿债 ⑤债权主体转移 ⑥债务主体转移 6.3 企业负债重组 2）负债重组的目的与意义 （1）负债重组的目的 ①优化资本结构 ②完成企业重组 （2）负债重组的意义 ①对债务人的意义 ②对债权人的意义 ③对投资人的意义 6.3 企业负债重组 3）企业改制中负债重组思路的探讨 4）债权变股权问题的探讨 （1）债转股可行性研究 第一，企业的盈利能力与经营风险。 第二，企业的发展规模与潜力。 第三，债权债务的金额和构成。 （2）债转股中股份公允价值的确定 6.4 企业产权重组 1）企业产权重组内涵 产权重组亦称股权重组，是指对企业所有者权益的重新组合。企业重组过程中的产权重组，是指在对企业产权重新界定的基础上，对企业股权规模和结构的重新设置，经过股权调整与转让流通等方式，确定合理的股权规模与结构的重组行为。 6.4 企业产权重组 2）股权设置方法 （1）改组设立股份公司的股权设置方法 ①全部资产整体改组。 ②部分资产整体改组。 ③部分生产经营资产整体改组。 ④非国家直接投资企业整体改组。 （2）新设立股份公司的股权设置方法 ①国家直接投资股份公司的股权设置。 ②国有企业投资股份公司的股权设置。 6.4 企业产权重组 3）净资产折股方法与标准 （1）净资产折股方法 （2）净资产折股标准 ①股票溢价倍率至少应等于折股倍数。 ②原国有股与新股之比至少应等于净资产评估确认值与新股东总出资额之比。 ③原国有股东股份当量市场价值至少应等于净资产评估价值。 6.4 企业产权重组 4）企业产权重组中的股权调整 （1）股权置换 ①增资换股 ②母公司与子公司交叉换股 ③库藏股换股 （2）股票回购 （3）股票分割与股票合并 6.4 企业产权重组 5）企业产权重组中应注意的问题 （1）国有企业改制中的股权设置 （2）股权设置中的净资产折股 ①影响净资产折股的因素 ②净资产折股标准 ③经营资产与非经营资产折股比例 6.4 企业产权重组 （3）关于土地是否作价入股问题 在企业重组中，土地资产的处理主要有以下几种方式： ①直接作价入股方式 ②出让方式 ③租赁方式 （4）国有股权转让时应注意的政策问题 （5）国有股东行使股权行为应注意的政策问题 * * * * * * * 东北财经大学出版社 目 录 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *