第6章信用风险管理-精.pptVIP

6.2.2贷款风险的量化评价 确定贷款方式风险系数 1.确定贷款人信用等级系数， P104表6.4， 2.确定贷款方式风险系数S，P104表6.5 确定贷款形态风险系数 P105表6.6， P106表6.7 6.2.2贷款风险的量化评价 计算贷款风险度 1.单笔贷款风险度Y:Y=S×T； S贷款方式风险系数，T贷款人信用风险级别系数 2.贷款资产风险度Z;Z=S×T×X X贷款形态风险系数 贷款风险度R：0R1 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 科学的贷款投放决策 资产分散化策略 建立风险资本比约束机制 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 1.贷款风险和收益正相关；贷款利率表示贷款收益 2.影响贷款定价的因素有： 1）央行基准利率 2）银行负债的平均利率 3）营业费用 4）贷款的风险 5）借贷资金的供求 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 3. 贷款定价 贷款合同利率=目标利润率（M）+贷款成本+风险贴水 M：目标利润率 L：银行资本对资产比率 t：税率 C：贷款的筹资成本 6.3信用风险的防范 科学的贷款投放决策 1.贷款偿还能力的特点：综合性、层次性、动态性 2.贷款偿还能力综合评价体系， P110图6.3， P111图6.4 1）企业资信评估；第1还款来源评价 2）抵押品价值评估；第2还款来源评价 3）保证人评估；第2还款来源评价 6.3信用风险的防范 科学的贷款投放决策 3.企业资信评估体系 P112图6.5，P113表6.9 4.抵押物质量评估体系 抵押物的价值必须大于：贷款本息、罚息、保管费、抵押物处理费 抵押物的估价：资产评估 5.保证人的质量评估：资格、条件和能力 6.综合分析 6.3信用风险的防范 资产分散化策略 科学的量化组合管理 信用风险度量制法 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 ＊专门用于对非交易性金融资产的价值和风险进行度量 ＊可解决“如果下一年度是一个坏年头，贷款或贷款组合的价值将会遭受多大的损失？” ＊所需要的资料有： 1）借款人目前的信用等级 2）下一年度该信用级别转换为其他信用级别的概率 3）违约贷款的收复率 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 例题：本金100万、年贷款利率6%、期限5年，初始信用等级为BBB级。年末付利息，本金最后一次偿还 1.获得信用等级转换的概率 1）初始信用等级为7个级别，一年后可能有8种信用级别 2）一年后，维持初始信用级别的可能性最大，调高和调低的可能性都较小 6.3信用风险的防范 借款者信用等级转换概率矩阵 年初信用等级 年末时的信用评级转换概率（%） AAA AA A BBB BB B CCC 违约 AAA 90.61 8.33 0.68 0.06 0.12 0 0 0 AA 0.70 90.65 7.79 0.64 0.06 0.14 0.02 0 A 0.09 2.27 91.05 5.52 0.74 0.26 0.01 0.06 BBB 0.02 0.33 5.95 86.93 5.36 1.17 0.12 0.18 BB 0.03 0.14 0.67 7.73 80.53 8.84 1.00 1.06 B 0 0.11 0.24 0.43 6.48 83.46 4.07 5.20 CCC 0.22 0 0.22 1.30 2.38 11.24 64.86 19.79 6.3信用风险的防范 不同受偿优先等级的资金回收率；表6.13 未来零利率收益率，表6.14 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 2.一年后，对信用等级变动后的贷款市值进行估计 r是无风险收益率，s是风险贴现率（风险报酬率） 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 3.给定不同信用等级的信用风险报酬率和无风险收益率，计算出一年后，不同信用等级下的贷款市值 年末时的信用等级 市值（百万） 年末时的信用等级 市值（百万） AAA 109.37 BB 102.02 AA 109.19 B 98.10 A 108.66 CCC 83.64 BBB 107.55 违约 51.13 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 4.计算贷款的信用风险 计算出贷款的市价均值和均值的标准差 6.3信用风险的防范 建立风险资本比约束机制 巴塞尔协议把银行资本分为：核心资本和附属资本，将银行资产分为5类；风险权重分别是0%、10%、20%、50%、100% 1.风险资本比的含义 TC（总资本）=CC（核心资