第五章股票上市公司的信息披露-精.pptVIP

第五章 股票上市公司的信息披露 第一节 上市公司信息披露的意义和要求 第二节 公司股票初次发行、上市阶段的信息披露 第三节 公司经营阶段的信息披露 学习目标 1、掌握上市公司的定义及标准 2、掌握上市公司信息披露的重要意义 3、掌握我国对于上市公司信息披露的要求 4、了解招股说明书和上市公告书的定义及二者的关系 5、了解盈利预测的编制与审查 6、了解上市公司需要披露的其他信息及说明 7、理解上市公司年度报告的内容 8、理解上市公司重大事件报告的内容、披露方式 9、理解上市公司收购公告的内容、披露方式 第一节 上市公司信息披露的意义和要求 一、上市公司及其标准 1、上市公司 指所发行股票经政府机构或政府授权证券管理机构批准，可以在证券交易所上市交易的股份有限公司。 2、与非上市的股份有限公司的区别： 股票是否可在交易所进行场内流通转让。 二、上市公司信息披露的重要意义 1、是上市公司存在的客观要求 1）提供企业的实际财务状况、获利水平、盈利预测的信息，可使潜在的投资者作出是否对企业投资的决策 2）提供企业实际获利信息 3）提供企业实际存在的，与获利水平偿债能力等相关的综合价值信息 2、是上市公司进一步发展的促进因素 1）企业披露的信息会形成企业巨大的外部压力。 2）企业披露的信息可在社会上进行交流和反馈。 3）公开披露信息也在实现企业“优胜劣汰”方面发挥着作用。 三、我国对于上市公司信息披露的要求 1、必须按照法律、法规的规定，定期公开其财务状况和经营情况，在每会计年度内半年公布一次财务会计报告。 2、必须披露的信息（但不仅仅包括）： 招股说明书、上市公告书、发行新股招股说明书、定期报告（中报和年报）、临时报告（重大事件公告和收购与合并公告） 四、上市公司信息披露体系 1）首次披露：招股说明书 上市公告书 2）定期报告：年度报告 季度报告 中期报告 3）临时报告：重大事件公告 公司并购公告 配股公告 4）其他披露 第二节 公司股票初次发行、上市阶段的信息披露 一、公司股票初次发行、上市阶段的信息披露的内容 1、招股说明书：指上市公司在对社会公众筹集股份时，由发起人起草，向社会公众公开披露的关于公司的总体状况、股份总数、股权结构、财务状况、获利能力、发行股票的类型、数额、价格，以及公司股利分配政策等内容的书面报告。 2、上市公告书:指上市公司在完成股票发行工作，股票获准在证券交易所交易之后，由公司管理当局向社会公众发布的关于股票进入流通市场的书面报告。 3、招股说明书与上市公告书的异同： 相同点： 二者编制的主体相同，发布方式相同，有时使用资料也完全一致。 不同点： 1）公布的时间不同：招股说明书在前，上市公告书在后 2）编制目的不同：招股说明书面向一级市场，目的是向社会公众募集股份，上市公告书面向二级市场，目的是向社会公众宣布已募集的股份可在证券交易所流通转让。 3）反映内容不同：招股说明书的公布标志着公司已成为可在社会公众发行股票的股份有限公司，而上市公告书的公布则标志着公司已真正成为股票上市公司。 二、资产评估、初始股权界定 1、资产评估及其有关的账项调整 资产评估是指评估人按照特定的目的，遵循法定或公允的标准、程序，运用科学的方法，对被评估资产的现行价格进行评定和估算的业务活动。资产评估根据不同的工作目的和工作对象，会有不同的评估方法，一般有：现行市价法、重置成本法、收益现值法、清算价格法。 账项调整就是按照确定的评估方法，对公司资产负债等进行评估后按照评估价值与原账面价值进行调整，并作相关会计分录。一般通过“资本公积——财产重估增值”账户进行会计处理，增加记本账户贷方，减少记本账户借方。 2、初始股权界定及其账务处理 股权界定即将公司的产权界定后，按一定的标准，折为股份有限公司股权。在将非上市公司或其他类型企业改组为上市公司时，这是界定公司发起人利益，乃至公司其他股东利益最为重要的一环。 折算方法：计算折股比率和折股倍数。 折股比率=可折合的股本/发行前公司净资产×100% 折股倍数=发行前公司净资产/可折合的股本×100% 这两个公司互为倒数，反映的分别是公司发行公众股时净资产与所换取股份的比率情况。 会计账项调整：将原来企业的所有者权益调整为新的股份公司的所有者权益。 借：实收资本 资本公积 盈余公积 贷：