货币金融学_朱新蓉_第14章中国金融开放-精.pptVIP

金融开放的含义 金融开放就是指一个国家的金融服务国际化、外国金融服务本土化和资本实现跨境自由流动。 静态：金融服务国际化、外国金融服务本土化、资本流动的自然状态。 动态：金融服务国际化、外国金融服务本土化、资本流动的过程。 金融开放的内容 1.金融开放的参与者：宏观上是国家，微观主体是自然人、法人与非法人组织。 2.金融开放的客体：主体从事金融活动所指向的对象或标的。具体的分为两类：1.银行业、证券业与保险业的开放；2.资本与金融账户管制的放松，资金实现自由跨境流动。 3.金融开放的工具：指与金融开放相关的法律法规。通过变更相关法律，实现对银行业、证券业和保险业的开放，放松资本与金融账户管制，达到金融开放目的。 第二节 中国金融开放进程 一.金融服务业开放 （一）银行业的开放 银行业是我国国民经济的核心，银行业的对外开放是我国经济发展的重要推动力。 1979年，银行业逐渐开始向外国金融机构开放，允许外资银行在华设立代表处和设立营业性分支机构 1981年引进营业性外资机构试点 1996年央行宣布允许符合条件的外资机构在上海浦东进行人民币业务试点 2001年，中国加入世贸组织，中国银行也承诺将从外币业务、人民币业务、营业许可等各方面逐步对外资银行取消限制。 2008年，中国银行业对外开放进一步扩大。在华外资银行资产总额1.35万亿元。 我国银行业对外开放的积极作用 1.在中国对外贸易发展和引进外资方面发挥了积极作用：外资银行进入丰富了中国银行业的产品，强化了中国银行业服务功能，改善了投资环境，促进了中国对外贸易和外资的引进。 2.促进了中国金融市场深化和银行业改革步伐：提升了中国金融市场的功能，活跃了行业竞争，完善了中资银行的公司治理，引进了专业人才，提高了银行业风险管理、金融创新及综合竞争力。 3. 促进了中国银行业的金融创新：提高创新意识和创新能力，强化业务管理线的职能，加速了信息管理系统的升级和完善，发展高附加值产品，提高中间业务收入，开拓零售业务，实现业务发展模式和盈利模式的转变和优化 我国银行业对外开放的积极作用 4.促进了中外银行合作的深化：中资银行在外资银行管理技术和研发优势支持下积极开展新的业务品种，提高风险控制能力，外资银行从中资银行融入资金弥补经营人民币业务的资金缺口 5.促进中国银行业监管水平的提高：不断完善外资银行监管制度和监管体系的建设，建立风险评估机制，提高外资银行监管水平。 （二）证券业开放 证券业开放的内容主要在以下4方面： 1.外国证券机构可以不通过中介，直接从事B股交易 2.外国证券机构驻华代表处可以成为中国所有证券交易所的特殊会员 3.允许设立中外合资的基金管理公司，外资比例在加入时不超过33%，加入后3年不超过49% 4.加入3年后，允许设立中外合资证券公司，从事A股承销、B股和H股以及政府和公司债券的承销和交易，外资比例不超过1/3. （三）保险业开放 保险业开放早，市场化程度高，内容主要在以下3方面： 1.关于企业形式： （1）加入时，允许外国非寿险公司在华设立分公司或合资公司，合资公司外资比例可以达到51%，加入后2年内，允许外国非寿险公司设立独资子公司。 （2）加入时，允许外国寿险公司在华设立合资公司，外资比例不超过50%，外方和自由选择合资伙伴。 （3）允许所有保险公司按地域限制放开的时间表设立国内分支机构 （三）保险业开放 2.关于开放地域： （1）加入时，允许外国寿险公司和非寿险公司在上海、广州、大连、深圳、佛山提供服务。 （2）加入后2年内，允许外国寿险公司和非寿险公司在北京、成都、重庆、福州、苏州、厦门、宁波、沈阳、武汉和天津提供服务 （3）加入后3年内，取消地域限制 （三）保险业开放 3.关于业务范围： （1）加入时，允许外国非寿险公司向在华外商投资企业提供财产险以及与之相关的责任险和信用险服务，加入后2年内，允许外国非寿险公司向外国和中国客户提供所有商业和个人非寿险服务 （2）加入时，允许外国保险公司和外国公民和中国公民提供个人寿险服务，加入后3年内，允许外国保险公司向外国公民和中国公民提供健康险、团体险和养老金服务。 二、资本项目开放 资本项目指：国际收支中引起对外资产和负债水平发生变化的交易项目，包括资本转移、直接投资、证券投资、衍生产品和贷款等。资本账户开放就是对资本账户管制的放松，是一个自由化的过程，是对跨国资本流动及相应的货币兑换取消限制的国际收支政策安排。 中国资本账户开放历程 1.1979年打破传统收汇统收统支规定，实行外汇留成制度。 2.进行如下改革：1.1994年外汇体制重大改革，实行银行结售汇制度，取消外汇上缴和留成，取消用汇的指令性计划和审批，汇率并轨，实行有管理的浮动汇率制度，建立规范化外汇市场；2.1996年取消了经常项目下尚存的其他汇兑限