转融通：出借业务和融券预约业务-精.pptVIP

融券预约业务介绍 融券预约业务定义 预约申报时间 预约申报订单当日有效，客户可以在任意交易时间对当日的需求申报进行撤单。公司信用交易管理部在每日14:30之后汇总所有需求申报的证券品种、预约数量及期限等信息，并对需求管理数据库进行更新。 转融券预约的标的证券 允许客户转融券预约的标的证券范围是信用交易管理部制定的转融券标的证券范围与证券金融公司制定的转融券标的证券范围的交集。 融券预约业务介绍 （1）不需要为预约支付费用。 （2）不保证客户可以获得其预约的券源及数量。 （3）预约额度可用期限为1天。 预约证券代码： 预约证券数量： 免费预约订单 免费融券预约的有效期为一个交易日。预约有效期从客户预约委托成功（T日）的第二个交易日（T+1日）开始计算，T+1日15:00以后预约失效。 预约期限： 1天 免费预约 融券预约业务介绍 预约证券代码： 预约证券数量： 预约期限： 期限包括2天和6天两种。预约有效期从预约申报成功（T日）的第二个交易日（T+1日）开始计算。 付费预约要求预约数量大于等于10000股，并且是100的整数倍，并且单笔申报不超过100万股。 （1）支付的预约费用低于融券费用，融券卖出成功后，预约费用不再收取，改为收取融券费用； （2）当申报显示“预约成功”时，公司将对应预约数量的标的券为客户保留至预约期限结束； （3）预约额度期限有2天和6天两种选择。 付费预约 融券预约业务介绍 定向预约 预约证券代码： 预约证券数量： 预约期限： 期限包括27天和181天两种。预约有效期从预约申报成功（T日）的第二个交易日（T+1日）开始计算。 付费预约要求预约数量不低于50万股，或者不低于人民币200万元，并且是100的整数倍。 （1）定向融券预约可以满足部分有长期持有预约额度计划需求的大客户，需付费； （2）公司需要与接受申报的客户额外签订标准化合同，对拟预约证券品种、数量、期限档次、逾期未还的收费办法等作详细规定 ； （3）预约额度期限有27天和181天两种选择。 谢 谢 转融通业务、证券出借业务及融券预约业务介绍 国泰君安证券信用交易管理部 2011年11月 目 录 转融通业务介绍 证券出借业务介绍 融券预约业务介绍 转融通业务介绍 转融通业务定义 1 转融通推出对证券公司的影响 2 转融通业务介绍 转融通业务定义 转融通业务：是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。简言之，就是证券金融公司对证券公司的融资融券业务。 开展原则：证券金融公司对开展该项业务的证券公司主体资格及技术系统提出了较高要求，将按照“试点先行，分批推进”的原则开展该项业务。 系统对接：证券公司开展此项业务需要开发转融通业务管理系统与证券金融公司的转融通平台及交易所大宗交易平台进行对接。 转融通业务介绍 转融通业务定义 转融通业务模式：采用两段式模式，即证券金融公司通过转融通业务平台向转融通试点证券公司融资融券，证券公司再对其客户开展融资融券。 资金筹集 证券融入 证金公司 证券公司 证券公司客户 图：转融通业务模式 转融通业务介绍 转融通业务定义 转融通业务类型： 转融通业务分为转融资和转融券两种业务类型，转融通业务流程是指证券公司作为借入人向证券金融公司借入资金（证券），到期归还资金（证券）并支付费用的过程。 模式优点： 参与主体之间的法律关系清晰：券源出借者与证金公司之间借贷关系；证金公司与证券公司之间借贷关系；证券公司与客户（借券者）之间借贷关系。 不改变融资融券客户现有的交易模式，便于业务推广。 转融通业务介绍 转融通推出对证券公司的影响 有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度 扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略 风控管理难度加大 有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度 扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略 风控管理难度加大 有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度 扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略 转融通业务介绍 转融通推出对证券公司的影响 扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略 转融通业务的推出，将扩大证券公司可融出资金和证券的来源，改变目前券商融资融券自有资金和证券来源限制业务规模的状况。 转融通推出后，做空机制将得到完善，基于做空的交易策略将更加丰富。 转融通推出后，融券券源供给得到保障，融券做空规模将显著放大。 转融通推出及标的证券范围扩大后（或为沪深30