金融机构的风险管理与资本管-精.pptVIP

金融风险管理 导 论 一、构建资本与风险的关联 （一）不同范畴的资本概念 （二）巴塞尔协议简介 资本的职能 资本的作用有哪些？ 对金融机构而言，资本最核心的作用是什么？ 资本与评级 说明： 账面资本建立在财务会计基础上，是资本金的静态反映，是现实可用的资本金，是银行实力大小的反映。 账面资本管理的目标是维护所有者权益，内容包括资本投融资决策和资本结构安排等财务活动。 在实际中，虽然账面资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但银行因承担风险而遭受的损失最终反映为账面资本的减少，当银行真正面临破产时，账面资本实际承担各类损失带来的最后清偿任务。 说明： 银行监管资本管理的主要内容是：对资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行资本结构调整和资本融资活动。 相对于账面资本而言，监管资本的范畴更宽 监管资本是由监管当局从外部来认定的，其出发点是保障债权人的资金安全，基本不涉及银行的经营业绩和资本在银行的内部配置。 监管资本仅仅是对银行的最低资本要求，而非最佳资本要求。? 说明： 银行经济资本管理包括两个层面： 需求管理：根据其内部需要，运用内部模型和方法计算出用于应对银行非预期损失的资本量 供给管理：根据其战略发展需要确定的应拥有的资本量，进而按一定规则将其分配给不同部门、业务或资产，用作风险缓冲准备。 经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排缓冲，它不仅考虑风险防范的要求，同时也考虑了资本增值的要求，总体体现了股东价值最大化对银行管理的要求 比较与思考： 三种资本的区别与联系有哪些？ 如何分析三种资本在数量上的关系？（＜，＞或＝） 监管资本与账面资本 经济资本与账面资本 经济资本与监管资本 商业银行资本管理的未来发展趋势如何？ （二）巴塞尔协议 1988年：巴塞尔协议1 2004年：巴塞尔协议2 2010年：巴塞尔协议3 二、经济资本管理 （一）概述 （二）经济资本的计量 （三）经济资本的配置 （四）经济资本的评价 概述 （二）经济资本的计量 资产波动法 收益波动法 同组分析法 三、以风险核心的绩效评估 （一）绩效评估与股东价值 （二）风险调整后的绩效评估方法 （三）RAROC模型与EVA模型 （四）RAPM模型的具体应用 三、股东价值管理 （一）股东价值管理的理论与实践 （二）以经济资本为核心的股东价值管理 （三）股东价值管理的案例 经济资本的配置是指金融机构根据自身的风险偏好、实际拥有的资本水平以及内部各业务部门的风险状况，在各部门间进行经济资本限额分配，并根据风险调整后的业绩评估模型对经济资本配置进行动态调整的过程。 （三）经济资本的配置 詹原瑞 ，《银行信用风险的现代度量与管理 》 经济资本的计量与配置 总行 分行1 分行2 … 支行1 支行2 … 自下而上的EC计量： 总行 分行1 分行2 … 支行1 支行2 … 自上而下的EC配置： 比较 1、主要步骤： 1、确定可配置的经济资本总量 3、为业务单元为配置资本 4、衡量资本占用绩效 2、设定配置目标 （1）独立分配式 不考虑业务单元之间、业务单元和机构整体之间收益的相关性，由每一业务单元的风险决定初始经济资本配置。公式为： EC总 = EC1+EC2+EC3 +… 2、主要模式： （2）按系数分配的模式 2、主要模式： （3）按边际风险贡献分配的模式 某个业务单元的边际风险贡献是指增加或减少该业务单元给机构带来的风险增量或减量。 ECj 表示第j个业务单元的边际风险贡献，EC-j 表示除j以外的其他业务单元所需经济资本，则有： ECj=EC－EC-j 2、主要模式： （4）按绝对风险贡献分配的模式 定义业务单元i的绝对风险贡献度ARRi为： 2、主要模式： 则配置给业务单元i的经济资本为： （5）举例 假设某银行有三个业务单元A、B、C，经测算，三个业务单元的风险值分别为VaRA=80，VaRB=90，VaRC=48，已知单元A和B之间存在系数为0.2的相关，其他单元之间的相关性为0。 2、主要模式： 独立分配： 按三个业务单元的风险值进行配置，即分配给单元A、B、C的经济资本分别为： ECA=80 ECB=90 ECC=48 按等系数分配 首先运用资产组合原理求出整个银行的经济资本： 则有：ECA=80×0.643578=51.49 ECB=90×0.643578=57.92 ECC=48×0.643578=30.89 然后求出分配比例， 按边际风险贡献分配 ： 假设该银行按重要性考虑的业务单元顺序依次为C→B→A，不考虑A，由B和C组合的风险为： 则分配给单元A的经济资本为: ECA=EC-ECB+C=140.3-102=38.3 接下来，考虑单元B的