金融风险管理1PPT-精.pptVIP

（一）风险的含义 风险==不确定性 金融活动 * 第一章 金融风险概述 金融风险的成因与危害 二、 金融风险基础知识 一、 金融风险与相关理论 三、 主要内容 风险 1、结果的不确定性 损失 盈利 盈亏平衡 2、未来损失的不确定性 （0P(A)1） 一、金融风险基础知识 Knight 在《风险、不确定性与利润》（1921）中，不承认风险 = 不确定性，提出风险是有概率分布的随机性，而不确定性是不可能有概率分布的随机性 Knight 的观点并未被普遍接受 但是这一观点成为研究方法上的区别 Frank Hyneman Knight （二）与风险相关的几个基本概念 风险因素 风险事故 风险损失 风险测度 风险成本 指引起风险事故发生变化的因素，即引起风险事故发生的潜在条件。风险因素包括实质、道德和心理等三类 又称风险事件，指在风险管理中直接或间接造成损失的事件 指非计划、非预期、非故意的经济价值的减少;损失是风险事故的结果，包括直接损失和间接损失 包括风险的数量、风险的质量。数量是指可能损失的风险，一般通过评级机构来进行判断；质量是指损失的可能性,通过量化客户违约的可能性和确定弥补违约的资产来加以确定 指由于存在的风险使得市场参与者承担的成本。风险成本包括：一是发生损失的成本，二是不确定性自身的成本 金融风险：经济主体在资金融通和货币资金经营过程 中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响， 使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差， 从而有蒙受损失或获得收益的机会或可能性。 经济主体 企业与组织单位 家庭与个人 金融企业 非金融企业 个体组织 行政事业单位 国家 宏观层面 微观层面 金融活动：买卖金融产品或金融服务 (二)金融风险的含义（Financial Risks） 金融风险具有收益与损失的双重性 2、 金融风险是资金借贷和资金经营的风险 1、 金融风险有可计量和不可计量之分 3、 （三）金融风险与一般风险的比较 金融风险是调节宏观经济的机制 4、 扩散性 隐蔽性 （四）金融风险的特征 特征 可控性 加速性 信用创造、信息披露与信息不对称 传染性，多米诺骨牌效应 重视 研究 先进的风险管理方法 迅速蔓延 种类 流动性 风险 汇率风险 信用风险 利率风险 政策风险 操作风险 国家风险 法律风险 （五）金融风险的种类 投资者 资本 配置 融资者 把今天的钱 推迟到明天再用 把明天的钱 提前到今天来用 二、金融风险的成因与危害 收益与风险 　信息的不完全性与不对称性 金融机构之间的竞争日趋激烈 金融创新加大金融监管难度 金融机构的经营环境缺陷 金融体系脆弱性加大 （一）金融 风险 产生 的 原因 　金融机构内控制度不健全 经济体制性的原因 其他原因 金融投机 （一）金融 风险 产生 的 原因 国际金融风险的转移 金融生态环境 金融有效监管的原因 直接影响 1 对经济主体的危害：直接经济损失、对投资者心理预期的影响、降低资金利用率 2 对宏观经济的危害：经济增长速度放慢、弱化信用职能、政策扭曲、产业遭到破坏 较慢体现 3 对社会政治的危害：政治安全、政局稳定的影响 最终影响 （二）金融风险的危害 三、金融风险与相关理论： 自己看与理解 比较：金融风险与金融危机 四、中国金融风险的描述： 后面第三篇会具体讲 本章重难点： 知识点： 1、金融风险与一般风险的比较 2、金融风险的特征、种类、成因与危害 3、金融风险与金融危机 4、金融风险与金融脆弱性 思考： 了解并分析1929年美国乃至全球的金融大危机