金融混业经营的原因分析和风险的测度及控制研究.pdfVIP

金融混业经营的原因分析和风险的测度及控制研究 摘 要 混业经营的原因到底是什么，混业经营对企业的收入、成本、利润以及风险 的影响如何，混业经营的风险如何测度，如何控制，如何应用定量模型对上述问 题进行分析，本文主要进行这些方面的探讨。还研究了混业经营公司内部各风 险之间的关系，如何在公司内部进行风险的聚合以达到风险分散效应，如何应用 经济资本在公司内部进行资本的分配，和控制风险的方法。 关于混业经营的原因分析，除了对混业经营进行定性分析外，还应用了范围 经济理论对混业经营进行讨论，介绍了国外利用范围经济模型对保险业混业经营 的分析方法，并讨论了如何将这个模型应用于金融混业经营。 在讨论混业经营的风险效应这个问题上，本文主要以银行为主体，模拟证券 活动和保险活动对混业后的金融集团的整体风险和系统风险的影响，还讨论了如 何分析在利率振荡情况下保险企业和银行收益的相关性。 本文的一个重点是混业经营的风险测度，主要介绍了经济资本的概念和简单 的计算方法，并介绍了混业经营集团中各种常见风险的测度方法。 最后一章主要介绍如何在混业经营集团内部进行不同风险之间的聚合，聚合 后的风险分散效应的大小，并讨论了混业经营内部各风险之间的关系。 由于国内对国际上混业经营的发展轨迹，历史背景已经做了比较详尽的介 绍，因此本文将这些内容都省略掉了。另外，鉴于国内对混业经营风险研究的缺 乏，本文的主要目的是介绍国外近期在这方面的研究方法，问题切入的角度，获 取数据的资源方法等等，以期对国内进一步进行这方面的研究作一些小小的铺垫 工作。 关键词：混业经营，银保融合，风险控制，经济资本 金融混业经营的原因分析和风险的测度及控制研究 Abstract Whtarethereasonsoffinancial aretheinfluences conglomeratestmtegic．what of andinsuranceactivitiesonthe andthe banking，securities revenue，costs，profits ofthe andcontrolthe risk financial howCallwemeasure risks conglomerates?And offinancial articleisfocusedonthese researchis conglomerates?This questions．The alsoabouttherelationsthedskswithinthefinancial to among thedifferentwithinthefmancial orderto aggregate risks conglomerates，indiversify the toallocatethe witheconomic theriskof financial capital conglomerates，how modelin therisk financial capital orderto ofthe mana