第四讲资产分析.ppt

第四讲 资产分析 第一节 资产的确认和计量 一、资产的含义 资产是指由过去的交易、事项而形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利润 资产具有以下的特征： 1、资产是由过去的交易或事项而形成的。 2、资产是企业拥有或者控制的。 3、资产最重要的特征是预期会给企业带来经济利益 的资源 二、资产的确认和计量 （一）资产的确认标准 （二）资产的计量属性 （三）资产减值准备 三、流动资产质量分析 1、流动资产的概念： 流动资产是指一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。 2、 流动资产的内容： 流动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等。 3、解读流动资产程序： （一）、对其总额进行数量判断，即将流动资产与资产总额进行比较。 行业——企业时期 （二）、对流动资产各个项目进行具体分析，即进行质量检验。 第二节 资产分析的难点热点问题 一、所有权不确定的资产确认和计量问题 （一）人力资源 （二）租赁资产 （三）财务报表分析中值得深究的问题 二、未来经济利益不确定和难以计量的资产确认和计量问题 （一）商誉 （二）品牌 （三）财务报表分析中值得深究的问题 第三节 资产分析的误区与“洗大澡”的信号发送 一、资产分析中的常见误区 （一）如果企业为一项资源付费，该资源必定是一项资产 （二）如果资源不能被感受，它就不是一项资产 （三）购买的资源是资产，自己开发的资源不是资产 （四）只有拟出售时，资产的市场价值才是相关的。 “洗大澡”的信号发送含义 案例：美国在线时代华纳 对可供出售金融资产的分析： 1、首先是判断其分类是否恰当，是否符合有关金融资产的确认标准。 2、然后再看其会计处理是否正确。 根据会计准则规定，可供出售金融资产应当以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益（资本公积——其他资本公积），在该金融资产终止确认时转出，计入投资收益。另外，企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益（资本公积——其他资本公积）。 持有至到期的投资 持有至到期投资：指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企 业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融工具。 1、账龄分析 2、对债务人分析 3、持有能力的分析 4、减值分析 在公平交易中，熟悉情况的 交易双方自愿进行资产交换或 债务清偿的金额。 长期应收款 分期付款销售 长期股权投资 长期股权投资：通过投资取得被投资单位的股份，成为被投资单位 的股东，按持股比例享有权益并承担责任。 1.能对被投资单位实施控制的权益性投资，对子公司的投资。 2.与合营一方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资； 3 .对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资； 4 .企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。 长期股权投资的分析应重点关注： 权益法 成本法 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。即企业持有这类房地产的目的不是自用，而是用于投资。主要包括已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。 投资性房地产是新会计准则颁布实施后资产负债表中新增加的一个项目，对该项目的分析，首先应注意企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限作了正确的区分。 对投资性房地产的分析还要重点关注其计量: 投资性房地产的计量分——成本计量模式和公允价值计量模式 企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。 （1）如果原来按成本模式计量的投资性房地产以后具备了采用公允价值模式的条件，可以转为公允价值模式，但应当作为会计政策变更处理； （2）已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。 固定资产 “固定资产” 是企业使用期限超过一年的房屋建筑物、机器、 机械、运输工